结论先行：第一年的 RMD 确实可以推迟到次年 4 月 1 日，但 99% 的人不应该这么做——因为次年你要取两年的 RMD，收入叠加可能把税率推高一档。真正值得用的延迟是 still-working 规则：73 岁后还在原雇主处全职工作（且不是 5% 以上股东），当年雇主 401(k) 的 RMD 可以一直推迟到退休那年。这篇把两个“延迟”的适用条件和数学讲清。
华人里 70 多岁还在工作的不少：拿 H-1B 的、自己开公司的、返聘的。RMD 年龄一到，第一个问题就是“我还在上班，也要取吗？”答案分账户：IRA 的要取， current 雇主 401(k) 的可以不取。很多人把两个混了，要么多交了税，要么漏取被罚。
Required Beginning Date：4 月 1 日规则
税法规定，RMD 的起始日（required beginning date）是你满 RMD 年龄（1951–1959 年出生是 73 岁，1960 年及以后是 75 岁）那年的次年 4 月 1 日。比如 1953 年出生，2026 年满 73 岁，第一年的 RMD 可以在 2027 年 4 月 1 日前取出。但注意：2027 年的 RMD（第二年）必须在 2027 年 12 月 31 日前取出。所以如果你把第一年拖到 2027 年 4 月取，2027 年要取两笔：2026 年度的 + 2027 年度的。两笔都算 2027 年的应税收入，可能把你从 22% 推到 24%，还可能触发 IRMAA。唯一适合用 4 月 1 日延迟的情形：第一年收入异常高（比如还没完全退休），拖到次年收入低了再取。其他情形，老老实实在 12 月 31 日前取完第一年。
Still-Working Exception：在职延迟详解
如果你在 RMD 年龄后仍在为该 401(k) 的雇主工作，且不持有公司 5% 以上股份，可以把这个 401(k) 的 RMD 推迟到“退休那年的 12 月 31 日”。关键细节：第一，只适用于 current 雇主的计划，以前雇主的 401(k) 和所有的 IRA 都不能延迟，照常取；第二，5% 所有权测试看的是 RMD 年度的持股，家族企业老板、持股合伙人不符合；第三，退休那年必须在 12 月 31 日前取完当年的 RMD（required beginning date 变成退休次年 4 月 1 日，但建议当年取完）。第四，有些计划文件写得更严（要求一到年龄就取），以计划文件为准，问 HR 确认。
四个账户四种处理：实例
林先生 1952 年出生，2025 年满 73 岁，仍在科技公司全职工作（非股东）。名下有：现雇主 401(k)（$400,000）、前雇主 401(k)（$150,000）、Traditional IRA（$200,000）。2026 年处理：现雇主 401(k)：用 still-working 延迟，不取；前雇主 401(k)：必须取（约 $5,660，用 73 岁 divisor）；IRA：必须取（约 $7,547）。如果他 2026 年底退休，2027 年 4 月 1 日前要取现雇主 401(k) 的第一年 RMD（按 2026 年底余额算）。常见错误：以为“还在工作所有账户都不用取”——错，只有 current 雇主的 401(k) 能延。另一个错误：5% 股东以为自己也符合——不符合，股东和自雇人士没有 still-working 优惠。
和 Roth 转换的配合
Still-working 延迟的几年，是 Roth 转换的黄金窗口：在职收入虽然高，但 401(k) 的 RMD 被推迟了，税延余额继续增长。退休当年：先取 RMD（必须），再决定是否做 Roth 转换（用退休后降低的收入）。退休次年 4 月 1 日前：取第一年 RMD（如果用了延迟）。时间线要画清楚，避免某一年三笔（RMD + 转换 + 社安金）叠加。仍然在职的人还有一个选项：把 401(k) 的钱做 in-plan Roth conversion（如果计划允许），在职期间逐步转，退休时税延余额已经变小，RMD 压力自然降低。
常见问题
- Q：part-time 工作算 still-working 吗？A：税法没要求全职，只要是该雇主的雇员（common law employee）即可。但计划文件可能有自己的定义，问 HR。
- Q：自雇人士能用 still-working 吗？A：不能。自雇人士被视为 5% 所有者（拥有自己的生意），Solo 401(k) 的 RMD 不能延迟。
- Q：403(b) 有 still-working 吗？A：有。403(b) 同样适用在职延迟规则（学校、医院、非营利组织员工）。
- Q：延迟期间还需要算 RMD 吗？A：不需要。延迟的年份不用计算也不用取，退休那年按当年 12 月 31 日余额重新算。
深度案例：赵教授的延迟账
赵教授 1951 年出生，2024 年满 73 岁，仍在大学全职任教（403(b) $500,000），另有 Traditional IRA $250,000、前雇主 401(k) $100,000。他 2024–2026 年用 still-working 延迟了 403(b) 的 RMD（每年省下约 $18,000–$20,000 的应税取款），但 IRA 和前雇主 401(k) 的 RMD 照常取（每年约 $13,000）。2026 年底他决定 2027 年 6 月退休。2027 年规划：1 月先取 IRA 和旧 401(k) 的当年 RMD；6 月退休；12 月 31 日前取现雇主 403(b) 的第一年 RMD（按 2026 年底余额 $500,000+增长算，约 $20,000）。注意：如果他拖到 2028 年 4 月 1 日才取 403(b) 第一年 RMD，2028 年要取两年的（2027 年度 + 2028 年度），加上社安金（他 70 岁已领），2028 年收入爆炸。所以他选择 2027 年 12 月取完第一年，2028 年只取当年。退休当年的收入（半年工资 + RMD）本来就高，别再叠第二笔。这个案例说明：still-working 延迟的是“取款时点”，不是“税”，早晚要交，规划的是税率。
5% 所有权测试：家族企业特别注意
Still-working 的 5% 门槛看的是“拥有公司 5% 以上股份”，包括直接和间接（attribution 规则：配偶、子女的股份可能算到你头上）。华人家族企业常见情形：先生持股 60%、太太在公司上班但不持股——太太可以用 still-working（她本人不持股），先生不能。另一个情形：夫妻各持股 50%，两人都是 5% 以上，都不能用。S Corp 的 2% 股东规则和这里的 5% 是两回事，别混。测试时点：RMD 日历年的持股情况。准备退休前把股份转给子女的老板，注意 attribution 规则下子女的股份可能仍算你的，转让了也不一定达标，咨询律师再操作。
计划文件优先：HR 一定要问的三句话
税法允许延迟，不代表你的计划允许。有些 401(k) 计划文件写的是“到 RMD 年龄必须开始分配”，比税法更严。问 HR 或查 SPD（Summary Plan Description）确认三句话：第一，本计划是否支持 still-working 延迟？第二，延迟期间是否还能继续供款（一般可以）？第三，退休后 RMD 的计算和发放流程是什么？大公司的计划通常支持，小公司的可能没更新文件。口头答复不够，要拿到书面（邮件即可）。如果计划不支持，你的选项是：rollover 到 IRA（IRA 可不能延迟，但至少规则统一），或换工作（不现实）。提前一年问，别等到 12 月。
延迟 vs 不延迟：数学对比
假设 73 岁，401(k) $500,000，当年 RMD 约 $18,800。情形 A（延迟 3 年到 76 岁退休）：3 年不取，余额继续增长（假设年化 6%，3 年后约 $595,000），76 岁 RMD 约 $26,000（divisor 变小+余额变大）。3 年省下的税（$18,800×3 按 22% 约 $12,400）vs 76 岁起每年更高的 RMD。情形 B（照常取）：每年取、交税，余额增长慢。哪个划算取决于：延迟期间的边际税率 vs 退休后的边际税率。如果在职时税率 32%、退休后 22%，延迟划算；如果在职 22%、退休后还是 22%，差别不大，还省了麻烦。画一张两条曲线的对比图，答案一目了然。别忘了延迟期间 RMD 的钱如果取出来也是要交税的，“省税”省的是税率差，不是税本身。
再补充四个实务问答
- Q：延迟期间换了雇主，怎么办？A：旧雇主的 401(k) 变成“前雇主计划”，延迟资格丧失，当年就要开始取。换工作前先规划：要么 rollover 到新雇主计划（如果新计划接受且你符合 still-working），要么 rollover 到 IRA。
- Q：RMD 延迟期间去世，怎么办？A：401(k) 变成受益人的 inherited 401(k)，按受益人规则处理（配偶可 rollover）。延迟不影响继承规则。
- Q：可以部分延迟、部分取吗？A：可以。延迟是“可以不取”，不是“必须不取”。想取一点就取一点，取了的按当年收入交税。
- Q：nonresident alien 有 still-working 吗？A：联邦规则同样适用，但取款预扣 30%，且条约优惠要看具体条款。
第一年 4 月 1 日延迟：唯一合理的用法
前面说 99% 的人不该用 4 月 1 日延迟，那 1% 是谁？第一年（满 RMD 年龄那年）收入畸高的人。比如 2026 年满 73 岁、2026 年 6 月才退休：2026 年有半年工资 + 奖金，边际税率 32%；2027 年完全退休，税率 22%。把第一年 RMD（约 $18,800）拖到 2027 年 4 月 1 日前取，省 10 个点的税率差，约 $1,880。代价是 2027 年要取两笔（第一年 + 第二年），2027 年总收入 = 两年 RMD + 社安金（如果已领），测算别让 2027 年跳档。操作要点：这是“一年一次”的窗口，只有第一年能用；决定了就要在次年 4 月 1 日前取，过期变漏取、罚 25%。建议 3 月 15 日前执行，留缓冲。
RMD 与社安金、养老金的叠加测算
退休第一年的收入构成通常很复杂：部分工资 + RMD + 社安金（可能）+ 养老金。每一块都是普通收入，叠加后税率档可能跳 1–2 档。Still-working 延迟的价值在这里：如果 73–75 岁还在工作，工资已经把税率档占满，RMD 再叠加上去全按高税率交；延迟到退休后（工资归零），RMD 按低税率交。所以“在职高税率 + 退休低税率”的人群，延迟最划算。反过来，如果退休后有丰厚养老金 + 社安金，税率档依然满，延迟的意义就小了。每年 11 月做一次次年收入预测，把 RMD 放进去看税率档，这是退休税务规划的年度功课。
券商操作：怎么设置延迟
券商默认不知道你在职，Fidelity/Schwab 的 RMD 提醒 73 岁一到就发。操作：在券商的 RMD 设置里，对 still-working 的 401(k) 选择“defer”（或直接不设置自动取款、每年手动确认）。保留在职证明（pay stub）和 HR 的书面确认，查税时证明延迟资格。前雇主 401(k) 和 IRA 该设自动就设自动。每年 12 月做一次“四账户核对表”：哪个取了、哪个延迟、金额多少，截图留档。退休那年：通知券商结束延迟，计算第一年 RMD 并在 12 月 31 日前取出。
一句话总结：4 月 1 日延迟是第一年的一次性选项（通常别用），still-working 是在职期间的持续优惠（符合条件一定要用）。两个规则管的是不同账户、不同情形，先分类、再决策，别混为一谈。
提醒：本文按 SECURE 2.0 后的规则（73/75 岁）撰写，1950 年及以前出生的人 RMD 年龄是 72 岁，规则相同、年龄不同，对号入座。
行动清单
- 确认出生年份对应的 RMD 年龄（73 或 75）。
- 还在工作？确认是否 5% 以下股东、问 HR 计划文件是否允许延迟。
- 分类：current 401(k) 可延，前雇主 401(k) 和 IRA 照常取。
- 第一年 RMD 尽量在 12 月 31 日前取完，别用 4 月 1 日延迟（除非收入异常）。
- 退休当年规划 RMD + Roth 转换 + 社安金的叠加。
相关阅读
英文官方来源：IRS Publication 590-B；IRS 关于 RMD 年龄（SECURE 2.0）的说明；IRS Still-Working Exception 指引。
核验于 2026年10月2日
免责声明
本文为美国退休税务知识科普，不构成税务、法律或财务建议。具体请以 IRS 官网最新公布为准，或咨询持牌税务师（CPA / Enrolled Agent）。
在美华人生活知识库，文章末尾统一提醒：美国通官方微信号 UUUMGT，报税季问题可留言交流，看到会回复。
