很多华人家庭的抽屉里都躺着几张纸质美国储蓄国债（Savings Bonds）——可能是早年自己买的，可能是父母、祖父母留下的，也可能是孩子出生时亲戚送的“压岁钱”。纸质储蓄国债在 2012 年 1 月 1 日就停止发行了，现在市面上流通的全是“老债券”，丢一张少一张。更麻烦的是：搬家弄丢了、受潮烂了、被洗衣机搅了，或者根本不知道家里有没有，怎么办？好消息是，纸质国债丢了钱不会丢，美国财政部有专门的挂失补办流程；更好的消息是，你可以把纸质债券转成电子版，一劳永逸。本文把挂失、补办、转电子、查价值的全流程一次讲清。
先确认：你手里的纸质债券还值钱吗
在折腾挂失之前，先搞清楚三件事。第一，债券的系列：常见的纸质债券有 EE 系列和 I 系列（还有更老的 E 系列、HH/H 系列，基本都已停息）。EE 和 I 系列最长计息 30 年，30 年后停息但本金还在，可以随时兑付。第二，发行日期：用 TreasuryDirect 官网的纸质债券计算器（Paper Savings Bond Calculator），输入系列、面额、发行日期，就能查到当前价值和累计利息。第三，是否已经兑付过：如果债券曾经被兑付，财政部系统里有记录，挂失时会被查出来，冒领是联邦犯罪。
一个常见的误会：纸质 EE 债券当年是按半价买的（比如花 50 美元买 100 美元面额），很多人以为“面额 100 美元就只值 100 美元”。实际上它的价值是面额加上几十年累积的利息，一张 1990 年代的 100 美元面额 EE 债券，现在可能值 200 多美元。先查价值，再决定值不值得花精力挂失。
丢了、烂了、被偷了：FS Form 1048 挂失流程
财政部处理纸质债券遗失、被盗、损毁的表格是 FS Form 1048（Claim for Lost, Stolen, or Destroyed United States Savings Bonds），这是唯一的官方通道，没有“打电话口头挂失”这回事。具体步骤：
- 第一步：下载并填写 FS-1048。在 TreasuryDirect 官网或 Fiscal Service 官网下载表格。需要填写的内容包括：债券系列（如 EE、I）、面额、发行日期、债券编号（如果还记得的话）、购买人姓名和 SSN。债券编号记不清没关系，财政部可以根据姓名、SSN 和发行日期在系统里检索，但信息越全处理越快。
- 第二步：表格需要公证或签名担保。FS-1048 上的签名必须经过公证（Notary Public）或者银行的签名担保（Signature Guarantee）。美国银行、UPS 门店大多提供公证服务，费用一般 5–15 美元。这是防止冒领的关键环节，不能跳过。
- 第三步：邮寄到指定地址。寄往 Treasury Retail Securities Site（官方地址以表格上印制的为准，建议用 USPS Certified Mail 寄送并保留回执）。
- 第四步：等待处理。财政部会先核查债券是否已被兑付，确认无异常后，会把债券重新发行到你的名下（Reissue），或者直接把钱打到你指定的银行账户。整个流程目前通常需要 6–12 周，高峰期可能更长。
重要提醒：FS-1048 只能由债券的合法持有人（登记的购买人、共有人或合法继承人）提交。如果是继承的债券，需要同时提供死亡证明、遗嘱认证或小额遗产宣誓书等继承文件。非持有人提交会被直接驳回。
损毁但不是全毁：部分损毁债券怎么处理
如果债券只是部分损毁（比如被水泡了一角、烧掉一半），但关键信息还能辨认，处理方式和完全遗失略有不同：把残件和 FS-1048 一起寄过去，财政部会根据残件上的信息核对。如果债券编号、系列、面额都清晰可辨，处理速度会快很多。如果损毁到完全无法辨认，就按遗失流程走，靠姓名和 SSN 检索。
一个实用建议：从现在开始，给家里所有的纸质债券拍照存档，正反面都拍，照片存到云端。债券编号、系列、面额、发行日期这四项是挂失时的核心检索字段，有照片的话，万一遗失，填表就是 10 分钟的事。很多华人家庭的债券是长辈留下的，趁长辈还在，问清楚债券的来龙去脉并拍照，比什么都重要。
一劳永逸：把纸质债券转成电子版（SmartExchange）
与其提心吊胆地保管一叠纸，不如把它们转成 TreasuryDirect 电子账户里的电子债券。财政部的 SmartExchange 项目就是干这个的：
- 第一步：在 TreasuryDirect 开一个账户（需要 SSN、美国银行账户、邮箱）。
- 第二步：在账户里创建一个“转换登记”（Conversion Registration），系统会给你一个转换账号。
- 第三步：填写 FS Form 1851（Request to Convert Paper Savings Bonds），把纸质债券和表格一起寄到指定地址。注意：寄出前务必拍照留档，建议用可追踪的邮寄方式。
- 第四步：财政部收到后核验，把等值的电子债券记入你的 TreasuryDirect 账户。纸质债券就此作废，不会寄回。
转成电子版有三个好处：第一，不会再丢，账户里随时可查；第二，赎回时点几下鼠标就行，不用再跑银行或寄表格；第三，可以设置到期提醒。但注意，转换本身不改变债券的税务属性，利息税还是在赎回时一次性确认（除非你之前选了每年确认）。
继承的纸质债券：长辈留下的怎么处理
这是华人家庭最常见的情况：父母或祖父母早年买的债券，人走了，债券还在抽屉里。处理流程取决于债券的登记方式：
- 联名（Co-ownership）登记：比如“张三 OR 李四”，在世的一方自动成为唯一持有人，直接拿着债券和死亡证明去处理就行，手续最简单。
- 单人登记、无受益人：走遗产程序。如果遗产总额小，很多州有小额遗产宣誓书（Small Estate Affidavit）简化流程；金额大则要走 probate（遗嘱认证）。
- 登记了 POD（Payable on Death）受益人：受益人拿着死亡证明直接兑付，不走 probate，这是最顺畅的。
税务上要注意：继承的债券，被继承人去世前累积的利息，在遗产税和所得税上有专门规则。如果被继承人生前选的是每年确认利息，去世那年的最终税表要处理；如果选的是递延，继承人赎回时要为全部累积利息交税。具体金额不小的话（比如几十张老债券），建议咨询 CPA，不要自己瞎填。
算一笔账：一张 1995 年的 EE 债券现在值多少
光讲流程不够直观，我们算个实例。假设你家抽屉里有一张 1995 年 6 月发行的 100 美元面额 EE 纸质债券（当年花 50 美元买的）。用 TreasuryDirect 的纸质债券计算器输入后会发现：这张债券经历了 1995–2025 年 6 月整整 30 年的计息期，现在已经停息，累计价值大约在 200–230 美元之间（具体取决于历年利率）。也就是说，当年 50 美元的投入，30 年变成了 4 倍多，年化约 4.8%。这个回报在当年看不算高，但它是零风险、免州税的。
再看 I 系列纸质债券：2000 年发行的 100 美元面额 I 债券，因为挂钩通胀，30 年下来价值可能达到 250 美元以上。查价值这件事本身就有“开奖”的乐趣，建议每个家庭都花 10 分钟把家里的老债券查一遍，说不定有惊喜。查完之后，把价值截图和债券照片存在一起，万一将来要挂失或报税，这些都是第一手证据。
兑付时的税务：利息怎么报，别报错
纸质债券兑付（Cash In）时，财政部会给你发 1099-INT，利息部分要交联邦所得税、免州税，和电子债券规则一样。但老债券有个特殊坑：如果你（或原购买人）当年选的是“每年确认利息”（Annual Accrual），那么 1099-INT 上的累计利息数字里，有一部分是往年已经报过税的，兑付那年只需要报新增部分。很多人直接把 1099-INT 全额填进当年收入，等于把过去几十年的利息税又交了一遍。
怎么避免？查一下原购买人当年的报税记录（如果还在的话），或者做个合理估算并保留计算底稿。金额大的话（比如几十张债券累计利息上万美元），强烈建议找 CPA 处理。另一个省税思路：如果债券是给孩子上大学用的，符合教育免税五个硬条件的话，利息可以免联邦税，详见文末相关阅读中 EE 教育免税的文章。
长期保管方案：三步让纸质债券“永不丢失”
第一步，拍照建档：所有债券正反面拍照，照片命名包含“系列-面额-发行年月-编号”，存到云端和本地各一份。第二步，列清单：用电子表格记录每张债券的系列、面额、发行日期、编号、登记人、当前估值，每年更新一次估值。第三步，转电子版：对于打算长期持有的债券，走 SmartExchange 转成 TreasuryDirect 电子债券；对于近期要兑付的，直接兑付。做完这三步，纸质债券的保管风险基本清零。很多华人家庭的债券一放就是二三十年，中间搬三四次家，丢的概率其实很高，别等到要用时才发现找不到了。
常见问题快问快答
问：纸质债券 30 年停息后，钱会消失吗？答：不会。本金永远在，只是 30 年后不再产生新利息。建议停息后尽快赎回或转电子版，别让钱躺着睡大觉。
问：挂失要收费吗？答：财政部本身不收挂失费，但公证费、邮寄费自理。如果找律师或专业机构代办，会产生服务费，简单的案子完全可以自己办。
问：在银行能直接兑付纸质债券吗？答：很多银行已经不再提供储蓄国债兑付服务了（2012 年后银行逐步退出）。现在主流方式是寄到财政部或先转电子版再在 TreasuryDirect 里赎回。去银行之前先打电话确认，别白跑一趟。
问：债券上的人名是拼音，公证时有影响吗？答：FS-1048 上的姓名必须和债券登记的姓名一致，拼音大小写、空格都要对上。如果改过名字（比如入籍改英文名），需要提供改名文件。建议把社安卡、ID 上的名字和债券上的名字逐字核对。
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英文官方来源
- TreasuryDirect – Lost, Stolen, or Destroyed Bonds (FS Form 1048): https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cash-in-bonds/lost-stolen-destroyed/
- TreasuryDirect – SmartExchange (Convert Paper Bonds): https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/convert-paper-bonds/
- TreasuryDirect – Paper Savings Bond Calculator: https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice
核验日期：2026-10-03
免责声明
本文内容仅为一般性知识介绍，不构成法律或税务建议。财政部表格和邮寄地址可能更新，提交前请以 TreasuryDirect 官网最新指引为准。继承和税务问题请咨询持牌律师或 CPA。
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