美国遗产税最大的不确定性，在2026年画上了句号。”大而美法案”（OBBBA）第70106条把联邦遗产税、赠与税和隔代转让税（GST）的统一免税额定为每人1,500万美元，自2026年1月1日起生效且永久有效，2027年起按通胀指数调整。夫妻通过 portability（免税额转移）合计可达3,000万美元。原来悬在2026年上方的”700万美元悬崖”——TCJA加倍条款到期后免税额腰斩的风险——被彻底取消。与此同时，2026年年度赠与免税额维持1.9万美元不变。对华人家庭来说，财富传承的规划地基终于稳了。
新规到底定了什么
先把最核心的数字摆清楚（依据IRS第2025-32号税收程序Revenue Procedure 2025-32）：
| 项目 | 2025年 | 2026年起（新规） |
|---|---|---|
| 个人遗产/赠与免税额 | $13,990,000 | $15,000,000（永久） |
| 夫妻合计（用足portability） | 约$27,980,000 | $30,000,000 |
| 隔代转让税（GST）免税额 | $13,990,000 | $15,000,000（同步） |
| 2027年及以后 | 原定腰斩至约$700万 | 按通胀指数逐年调整 |
| 超额部分税率 | 40% | 40%（不变） |
| 年度赠与免税额 | $19,000/人 | $19,000/人（不变） |
所谓”700万悬崖”，是指2017年税改（TCJA）把免税额临时加倍、原定2025年底到期，2026年起打回约700万美元。这把达摩克利斯之剑让过去几年无数家庭赶着做赠与规划。现在OBBBA不仅取消了悬崖，还把起点直接定在1,500万美元，比2025年的1,399万美元又高出101万美元。
夫妻3,000万是怎么实现的
Portability（亡配偶未用免税额转移）是关键机制。简单说，先去世的一方如果没用完自己的1,500万免税额，剩余部分可以转移给在世配偶。在世配偶去世时，可用额度就是自己的1,500万加上继承来的部分，理论上最高3,000万美元。
但portability不是自动的：先去世一方的遗产执行人必须按时提交遗产税申报表（Form 706）来”认领”转移，哪怕遗产根本没达到起征点。很多华人家庭栽在这一步——以为”没到1,500万不用申报”，结果另一半的转移额度就作废了。2026年起免税额更高，这个申报动作的价值更大，千万别省。
另外，已婚夫妇还可以做”分赠”（gift splitting）：一方赠与19,000美元以上时，经配偶同意可视为双方各赠一半，年度免税赠与翻倍到38,000美元/受赠人。分赠需要提交赠与税申报表（Form 709）并双方签字。
年度赠与1.9万：小额传承的主战场
1,500万免税额听起来离普通人很远，但年度赠与免税额是每个家庭都能用的工具。2026年维持19,000美元/受赠人不变（这是2021年以来首次没有上调），意味着：
- 父母给每个子女每年可免税赠与19,000美元，夫妻分赠则38,000美元，不占用1,500万终身额度，也不用申报赠与税
- 给孙辈、亲戚同样适用，按”人头”计算，一个三口之家一年可操作额度相当可观
- 直接付给学校或医院的学费、医疗费不受年度限额限制（需直接支付给机构），可与19,000美元叠加使用
- 529教育储蓄的”五年加速”（一次存入5年额度）依然有效，是配合年度赠与的常用工具
需要注意的是，年度赠与免税额和1,500万终身免税额是”统一”计算的：超过年度免税额的赠与会先消耗终身额度，终身额度用完才真正交税。对绝大多数家庭来说，终身额度这辈子都用不完。
对华人家庭的四个特别提醒
第一，非美国税务居民的遗产税是另一套规则。1,500万免税额只给美国公民和税务居民。非居民外国人（NRA）在美国的遗产税免税额只有6万美元，且税率同样可达40%。在美有房产、股票的父母如果不是税务居民，千万不要按1,500万来规划，这是华人家庭最高发的误区。
第二，州遗产税另算。联邦免税1,500万，不代表州里也免。十几个州（包括纽约、马萨诸塞、俄勒冈等）还保留州级遗产税，起征点远低于联邦，有的州100多万美元就起征。住在这些州的家庭要单独做州税规划。
第三，赠与房产的计税基础陷阱。生前赠与房产，受赠人的计税基础是你的原购入价（carryover basis），将来卖房时增值部分全额计税；去世后继承，计税基础可”上调”到去世时的市价（step-up）。在免税额如此之高的今天，对增值大的房产，”留到继承”往往比”生前赠与”更省税，具体要算总账。
第四，现有信托要复查。过去几年为应对”700万悬崖”设立的不可撤销信托、SLAT等架构，其条款里的公式化分配（formula clause）可能还写着旧数字。免税额永久化后，这些文件的公式可能产生意料之外的分配结果，建议找遗产律师复查一遍。
1,500万的历史坐标：这个数字是怎么来的
把时间线拉长看，1,500万美元是美国遗产税免税额的历史最高点。2009年还是350万美元，2012年提到500万美元，2017年税改（TCJA）直接加倍到1,118万美元，此后随通胀一路涨到2025年的1,399万美元。OBBBA这一步不是简单的延续，而是一次性跳到1,500万美元并永久锁定，涨幅超过过去八年的累计通胀调整。
对规划者来说，历史坐标的意义在于：过去二十年免税额总体向上，但每次”临时加倍”都伴随着到期悬崖，逼得家庭在窗口期匆忙做赠与。这次永久化最大的价值不是多出的101万美元，而是”不用再猜国会下一步”——架构可以按长期持有来设计，而不是按”到期前赶紧送”来设计。
常见问答
问：2026年之前做的赠与，会被追溯吗？不会。赠与按发生当年的规则处理，2026年前已完成的赠与不受新规影响，也不”退还”已消耗的额度计算方式（终身额度是累计概念）。
问：1,500万是”永久”的，以后国会还能改吗？“永久”在税法里指没有法定 sunset 日期，但国会随时可以通过新法案修改。规划时按现行法做，同时保持架构的灵活性。
问：人寿保险赔付算在遗产里吗？如果你是保单的所有人，身故赔付一般计入应税遗产。但在1,500万免税额下，绝大多数家庭的保额加总资产仍远低于起征点。不可撤销人寿保险信托（ILIT）在高净值规划中仍有作用，但门槛确实抬高了。
问：需要现在就去做赠与吗？对资产远低于1,500万的家庭，紧迫性已经解除，可以从容规划。对资产接近或超过的家庭，2026年额度更高反而是更从容的赠与窗口，具体时机请咨询遗产律师。
问：在美国的外国人买了人寿保险，受益人在中国，赔付要交遗产税吗？一般来说，人寿保险赔付给非居民外国受益人不征收美国遗产税（所得税也不征），但保单所有权结构会影响判定，投保前请咨询跨境税务律师。
问：夫妻一方是美国公民、一方不是，portability还能用吗？非公民配偶的portability规则更复杂，涉及QDOT（合格国内信托）等特殊安排，不能直接套用3,000万美元的算法，务必找有跨境经验的遗产律师单独规划。
问：2026年去世的人，适用1,500万还是1,399万？看去世日期。2026年1月1日及以后去世适用1,500万美元；2025年内去世仍按1,399万美元。赠与则看赠与发生的年份。
现在该做什么
- ☐ 确认家庭税务居民身份：只有美国公民/税务居民才享受$15,000,000免税额
- ☐ 检查所在州是否有州级遗产税，联邦与州分开规划
- ☐ 夫妻复查Form 706申报习惯，确保portability转移额度不因”没到线就不申报”而作废
- ☐ 找遗产律师复查2023-2025年间为应对”悬崖”设立的信托文件，更新公式化条款
- ☐ 规划2026年年度赠与：$19,000/人，夫妻分赠$38,000/人，学费医疗费直接支付可叠加
- ☐ 盘点增值大的房产：比较”生前赠与”与”去世继承”的总税负，别只看遗产税、忽略资本利得税
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英文官方来源：Intuit Tax Pro Center：One Big Beautiful Act Estate Tax Changes；Rehberg Law：IRS Releases 2026 Exemption and Exclusion Amounts (Rev. Proc. 2025-32)；法条依据为OBBBA第70106条。
核验于 2026年10月1日
免责声明
本文内容基于截至2026年10月1日公开的英文税务资料编译整理，仅供一般信息参考，不构成税务、法律或投资建议。税法条文与IRS指引可能更新，个人情况不同请咨询持牌税务专业人士或遗产律师。
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