网上退休计算器一搜一大把，但 90% 的人输完数字、看到结果，心里还是没底——因为没人告诉你每个输入框背后藏着什么假设。预期回报填 8% 还是 5%，结果能差出一倍；社安金填不填，缺口能差出 20 万美元。本文不讲哪个计算器按钮在哪，只讲每个输入数字该怎么定、三个关键假设为什么是那个值、输出结果怎么解读。学会这套方法，任何计算器你都能用对。
先给结论：退休计算器只需要你认真填 6 个数字——现在年龄、当前退休储蓄总额、每年新增供款、预期年化回报、计划退休年龄、退休后每年要花的钱。其中最难定的不是余额（看一眼账户就知道），而是预期回报和退休开支：回报建议用 6% 到 7% 名义（别用 10% 的美股历史峰值自我安慰），退休开支按退休前收入的 70% 到 80% 估，再单独加上医疗费。算完如果缺口大，别改假设来自我安慰，改行动：多存、晚退、降开支，三选一。
一、6 个必输入数字：一个不能少
第一，现在年龄和计划退休年龄：决定复利有多少年可跑。35 岁计划 67 岁退休，有 32 年；50 岁计划 62 岁退休，只有 12 年。同样的缺口，前者每年多存 5,000 美元能补上，后者可能要每年多存 3 万美元。退休年龄每推迟 1 年，缺口缩小约 8% 到 10%，这是计算器里最灵敏的参数。
第二，当前退休储蓄总额：401(k)、IRA、403(b) 加总。用当前市值，别用成本。应税账户里明确打算用于退休的部分也可以算进来，但要备注它的税后属性（取款税不同）。应急金、孩子大学基金、自住房净值，统统不算。
第三，每年新增供款：填你实际每年存进退休账户的钱，含雇主 match。注意填的是“每年”，很多人误把每月的填进去，结果虚胖 12 倍。供款增长率可以设 2% 到 3%（跟工资涨幅走），别设 0，太保守；也别设 5%，太乐观。
第四，预期年化回报：这是争议最大的输入，单独讲（见下节）。
第五，退休后每年开支：用“退休前收入乘以 70% 到 80%”粗估，再逐项核对：房贷还清了吗（还清了开支大降）、医保怎么解决（65 岁前自购很贵）、要不要留旅游预算。精确度要求不高，上下 10% 的误差可以接受，因为后面会做敏感性测试。
第六，预期寿命：默认填 90 岁。美国 65 岁男性的平均余命约 18 年、女性约 20 年，但规划要用 90 岁甚至 95 岁——活得长是好事，但没钱花的长寿是灾难。用平均寿命做规划，等于赌自己不会活过平均线。
二、三个关键假设：回报、通胀、工资涨幅
名义回报 6% 到 7%：美股长期名义回报约 10%，债券约 5%，一个 80% 股票、20% 债券的组合长期约 8% 到 9%，扣掉 1% 的费用和税损，净 7% 是合理中枢。保守的人用 6%，激进的人用 7%，不要用 10%——那是 100% 美股、不扣费用、不交税的实验室数字。年龄越大、股票比例越低，假设越要往下调：60 岁的人组合可能只有 50% 股票，用 5% 到 6% 更诚实。
通胀 3%：美国长期通胀中枢约 3%，计算器默认基本都是这个数。它的作用是把“名义金额”换算成“今天的购买力”。实际回报（名义减通胀）约 3% 到 4%，这才是钱真正变多的速度。有人觉得 3% 通胀太高、想填 2%，结果是目标金额虚低，等于给自己挖坑。
工资涨幅 3%：决定你未来供款能涨多少。职场前 10 年涨幅可能 5% 以上，但 40 岁后趋平，终身平均 3% 是稳妥假设。华人工程师群体要特别注意：35 岁危机、行业波动可能让涨幅假设落空，供款计划留 20% 余量更安全。
三、社安金：ssa.gov 三步查到预估数
社安金是退休收入的第二支柱，不填它，缺口会被高估 20 到 30 万美元。查询步骤：第一，登录 ssa.gov/myaccount（没有账号先注册，要验证身份）；第二，看“Estimated Benefits”，记下 62 岁、67 岁（full retirement age）、70 岁三个年龄的月领金额；第三，按你计划的领取年龄填，别默认填 67 岁——你要是打算 62 岁领，就填 62 岁的数（打 7 折那个）。
计算器里的社安金一般按“今天的美元”填，通胀调整计算器自己会做。夫妻两人各查各的，别只填一方的。第一代移民注意：工作不满 10 年（40 个 credit）没有社安金资格，算缺口时这部分是零，缺口更大，要更早行动。
四、最被低估的输入：医疗费用
富达每年发布退休医疗费用估算：65 岁退休的夫妻，一生自付医疗费用约 16.5 万美元（2024 年估算口径，含 Medicare 保费、自付、处方药，不含长期护理）。这个数字要单独列出来，别混在“每年开支”里——因为它从 65 岁才开始、且涨幅跑赢普通通胀。65 岁前提前退休的人更惨：从退休到 65 岁进 Medicare 之间的医保，要自己去 marketplace 买，一家三口一年保费加自付轻松 2 到 3 万美元，5 年就是 10 到 15 万美元（见本系列 FIRE 医保一篇）。
五、税：取款不是全额到手
好计算器会问你的取款税率，差的计算器直接按税前算。传统 401(k)/IRA 取出来按普通收入交税，100 万美元的传统账户，按 22% 档算实际只值 78 万美元。填“退休后有效税率”时，15% 到 20% 是常见区间（标准抵扣 $16,100 单身、社安金部分免税，实际税率比工作时低）。Roth 账户的钱免税，填的时候把 Roth 和传统分开，混在一起算会低估购买力。
六、输出怎么看：缺口、成功率、蒙特卡洛
计算器一般给三种输出。缺口（shortfall）：目标减去预测值，正数是缺口，负数是盈余。缺口 20 万美元听起来吓人，但分摊到 20 年、每年多存 6,000 美元（6% 回报）就能补上，别被绝对值吓倒，看“每年多存多少”这个衍生数字。
成功率（probability of success）：好的计算器（如 Vanguard、Fidelity 的）用蒙特卡洛模拟跑上万次市场路径，告诉你“钱够花到 90 岁的概率”。80% 以上算健康，70% 以下要行动。注意成功率对“回报假设”极敏感，回报从 7% 调到 6%，成功率可能掉 15 个点——所以假设要诚实。
收入替代率：预测退休年收入是退休前收入的百分之几，70% 到 80% 算达标。低于 60% 就要认真考虑延迟退休或降开支了。
七、敏感性测试：调三个参数看效果
算完基准，再做三组“如果”测试：第一，回报降 1%（7% 变 6%），看缺口扩大多少——这告诉你计划对市场的依赖度；第二，退休晚 3 年，看缺口缩小多少——这告诉你延迟退休的价值；第三，开支涨 10%，看成功率掉多少——这告诉你生活方式的弹性。三组测完，你会得到一张“行动优先级表”：哪个参数最灵敏，就先动哪个。大多数人的结论都是：延迟退休 2 年 > 多存 10% > 降开支 10%。
八、三个常见错误
错误一：用历史最高回报做假设。“过去 10 年美股涨了 13%，我填 10%”——过去 10 年是历史级牛市，用峰值外推未来 30 年，等于刻舟求剑。用 6% 到 7%，剩下的交给惊喜。
错误二：忘了通胀调供款。每年存固定 2 万美元、存 30 年，名义总额 60 万美元，但 30 年后 2 万美元的购买力只剩今天的 8,000 美元。供款要设 2% 到 3% 的年涨幅，不然缺口越算越大。
错误三：只算一次就锁抽屉。市场跌 20% 的年份、升职加薪的年份、生娃的年份，输入全变了。每年报税季花 20 分钟重算一次，5 年做一次大调（假设也要与时俱进）。
九、免费计算器去哪找
Fidelity 的 Retirement Score、Vanguard 的 Retirement Nest Egg Calculator、SSA 官网的 Retirement Estimator、T. Rowe Price 的 Retirement Income Calculator，都是免费且模型透明的。券商的计算器有个好处：能直接读取你的账户余额，不用手动填。Bloomberg 的退休计算器界面最简洁，适合第一次用的人。选哪个不重要，重要的是用同一套假设在不同计算器上交叉验证——如果三个计算器都说你缺 20 万美元，那就是真缺。
十、进阶：把税和通胀拆开算
用过基础版之后，可以进阶到“分项建模”：把退休开支拆成三类分别设涨幅——普通生活开支按 3% 通胀、医疗开支按 5% 到 6%（医疗通胀长期跑赢 CPI）、房贷（如果还没还清）按 0%（固定月供不涨）。这样算出来的目标比“一刀切 3%”更准，尤其对 50 岁以上、医疗占比高的人。税也一样：别用一个“有效税率”糊弄，把收入拆成社安金（部分免税）、传统账户取款（全额应税）、Roth 取款（免税）、应税账户资本利得（优惠税率），四类分别算。Excel 建个简单模型，20 分钟搞定，精度提升一个档次。
十一、夫妻怎么合算：一张表还是两张表
双职工家庭建议“先分后合”：两人各算各的（年龄、余额、社安金都不同），再把缺口相加。为什么不能直接合算？因为退休年龄可能不同（先生 65 岁退、太太 60 岁退）、社安金领取策略不同（一方 62 岁领、一方 70 岁领）、寿命预期不同。合算时注意“一方先走”的场景：社安金变成一份 survivor benefit（取高者），开支降不到一半（房子、保险、车还在），用“单人模式”重算一遍，确保任何一方先走、另一方都能体面生活。这是计算器不会提醒你、但必须手动做的压力测试。
十二、算完之后：把结果变成自动执行
计算器最大的价值不是那个数字，而是倒推出“每月自动存多少”。比如缺口 20 万美元、还有 20 年、假设 6% 回报，每月需多存约 430 美元。下一步：登录 401(k) 把供款率上调到对应金额，设置每年自动加 1%（auto-escalation）；IRA 设置每月自动转账；把“重算日”写进日历（每年报税季）。规划不自动执行等于没规划——意志力靠不住，自动扣款靠得住。最后记住：计算器是地图，不是方向盘；每年看一次地图，但每天开车的是你的自动供款。
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英文官方来源
- SSA – Retirement Planner: Early or Late Retirement Benefits
- DOL – Top 10 Ways to Prepare for Retirement
- Investor.gov – Investing Basics: Investment Products
核验日期：2026年10月3日
免责声明
本文为退休规划工具使用一般信息介绍，不构成投资建议。计算器输出基于假设，实际结果受市场、政策、个人情况影响。重大决策前请咨询持牌理财顾问。
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