2026 年起，美国联邦遗产赠与税免税额涨到每人 1,500 万美元，夫妻 3,000 万美元。原来 2026 年要腰斩到 700 万的“悬崖”，被 OBBBA 彻底取消，还改成了永久。但 99% 的华人家庭用不上这么高的额度，真正要盯的是年度 19,000 美元和各州的低门槛。本文讲新数字、谁受益、华人家庭的实操，以及 1,500 万时代规划思路的反转。
新数字：1,500 万美元永久化
2025 年的免税额是 1,399 万美元，按原计划 2026 年 1 月 1 日要跌回约 700 万美元（2017 年税改的日落条款）。OBBBA 在 2025 年 7 月 4 日签署，直接把 2026 年的额度定为每人 1,500 万美元，夫妻 3,000 万美元，2027 年起按通胀指数调整，没有日落条款。税率还是 40%，超过免税额的部分交 40%。隔代转移税（GST）的免税额同步涨到 1,500 万美元。配偶之间的 portability（移植）保留：一方去世没用完的额度，另一方可以继承，要用 Form 706 申报移植选举。年度赠与免税额 2026 年是 19,000 美元，和 2025 年持平，每人每年给每个受赠人 19,000 美元不用申报、不占终身额度。
谁受益：其实和大多数人无关
先说结论：净资产（房子加股票加存款减负债）不到 1,500 万美元的家庭，联邦遗产税和你无关。华人家庭要算的是“应税遗产”，包括全球资产：在美国的房子股票，在国内的房子存款，都算。但人寿保险的赔付如果所有权结构没做好，也算进遗产。真正可能超 1,500 万的是：湾区、西雅图早年买房、公司上市、比特币早期持有者。举例：2010 年在 Palo Alto 买的房子 150 万美元，现在 500 万美元，加上股票 800 万美元，存款 200 万美元，合计 1,500 万美元，刚好压线。这种家庭 2026 年前很焦虑（怕跌到 700 万），现在松了一口气。但“松口气”不等于“不用规划”：资产还在增值，1,500 万的额度按通胀微调，十年后可能又不够了。
年度 19,000 美元：人人用得上的工具
1,500 万用不上，19,000 美元人人能用。每人每年给每个孩子 19,000 美元，不用报赠与税、不占终身额度。夫妻两人给一个孩子，一年就是 38,000 美元。五个孙辈，一年转出去 190,000 美元，十年 190 万美元，全部免税。操作要点：必须是“现时权益”（present interest），直接给现金、打到孩子账户，孩子随时能用；放到有条件才能拿的信托里，可能不算。529 教育基金的 superfunding 可以一次存 5 年的额度（95,000 美元），分 5 年摊年度免税额，r23 有文章讲过。直接付学费和医疗费给学校医院，不限金额、不占 19,000 美元额度（税法 2503(e) 条），这是给孙辈交私立学费的最佳通道。
华人家庭的特殊考量：跨境资产
美国税务居民的全球资产都要算进遗产，国内的房子、存款、股票一分不落。实操难点是估值：国内房子的“公允价值”按去世当天算，需要评估报告。更麻烦的是非居民：没有绿卡、不是公民，但持有美国资产（比如在美国买房），遗产税免税额只有 6 万美元，税率照样 40%。r23 有文章专门讲过这个 6 万美元的坑。跨境家庭的规划重点：美国资产尽量装进合适的结构（比如 LLC、生前信托），国内资产立好遗嘱，两个体系的继承程序都要走。Form 3520 申报海外赠与和信托，别漏了，漏报的罚金是 25% 起。
州税：联邦松了，州没松
联邦 1,500 万美元，不代表州也 1,500 万。十几个州有自己的遗产税或继承税，门槛低得多。纽约州 2025 年约 716 万美元，超过 105% 整个遗产都要交（悬崖税）；俄勒冈 100 万美元；麻省 200 万美元（2023 年从 100 万提高）。华盛顿州没有州所得税，但有遗产税，门槛约 300 万美元。加州没有州遗产税，加州居民只看联邦。所以“要不要做遗产规划”，先看你在哪个州：纽约、麻省、俄勒冈、华盛顿的居民，州税的规划比联邦更紧迫。搬家可以省州遗产税，但纽约有“3 年回溯”：去世前 3 年内的赠与加回遗产，搬了也白搬。
现在要做什么：三类家庭的行动
第一类，净资产 500 万美元以下：什么都不用做，年度 19,000 美元用好就行，把 529、直接付学费这些工具用足。第二类，500 万到 1,500 万美元：开始做基础规划，遗嘱、生前信托、受益人指定，该立的立起来， portability 的 706 表知道有这回事。第三类，1,500 万美元以上：找遗产律师，现在的永久高额度是做“用足额度”规划的好时机，比如把增值潜力大的资产趁早转出去，未来的增值就不再占额度。但注意“用足额度”和“step-up”的权衡：生前赠与的资产没有去世时的基础重设（step-up），留到去世再传，增值部分免税。1,500 万额度下，很多人反而应该少赠与、多留 step-up，这个思路和 700 万时代完全反过来了。
赠与 vs 继承：step-up 的世纪权衡
1,500 万额度下，最重要的规划变量从“避遗产税”变成了“保 step-up”。规则：生前赠与的资产，受赠人拿的是你的原始基础（carryover basis），增值部分以后卖要交税；去世时传的资产，基础重设为去世当天的市价（step-up），增值部分免税。举例：你 2000 年 10 万美元买的苹果股票，现在 300 万美元。生前赠与给子女，子女卖了要交 290 万美元增值的税（按 23.8% 算约 69 万美元）；留到去世再传，子女的计税基础就是 300 万美元，卖了零税。在 700 万时代，大家怕遗产税，抢着生前赠与“用额度”；在 1,500 万时代，遗产税碰不到你，step-up 的价值反而更大，策略反过来了：能留到去世的就别提前送。当然也有例外：预期会暴涨的资产（比如初创公司股票），趁现在估值低赠与，未来的增值彻底出表，这种“冻住”策略对高成长资产依然有效。
ILIT：人寿保险不进遗产的结构
人寿保险的赔付如果保单所有权在你手里，赔付金额算进遗产。1,500 万额度下，大多数人不需要折腾，但净资产接近或超过额度的人，可以用不可撤销人寿保险信托（ILIT）把保单隔离出去。结构：ILIT 拥有保单、你是被保险人、子女是受益人，你每年往 ILIT 里放钱交保费（用年度 19,000 美元赠与额度），去世后赔付直接给子女，不进遗产。关键点：ILIT 必须在你去世前 3 年设立并转入保单，否则转入行为被视为“临终转移”，保单照样进遗产。ILIT 的受托人不能是你自己，找子女或专业机构。每年往 ILIT 放钱时，受益人要有“Crummey”取款权（30 天内可取走），这样才算现时权益、才能用年度免税额。这套结构对净资产 500 万以下的家庭纯属过度设计，知道有这回事就行。
Form 709：赠与税表的申报实操
一年给同一个人超过 19,000 美元，就要报 Form 709。注意“报”不等于“交”：超出的部分先扣减你的 1,500 万终身额度，额度用完之前不用交一分钱。Form 709 每年 4 月 15 日截止，可以随 4868 延期到 10 月 15 日。夫妻分摊赠与（gift splitting）：一方给孩子 30,000 美元，可以两人各算 15,000 美元，都在年度额度内不用报，但要双方同意并在 709 上签字。直接付学费医疗费给机构，不用报 709，不限金额。漏报 709 的后果：IRS 查到会要求补报，罚金按月算。实务建议：每年 1 月盘点上一年的大额赠与，该报的报，不要拖到 4 月才想起来。709 表和 1040 是分开的，报税软件里一般在“其他税表”里找。
2024–2025 年的“抢跑”教训：别为传言交学费
2024 和 2025 年，因为“2026 年额度腰斩”的传言，很多高净值家庭抢着做大额赠与“锁定额度”，律师费、评估费花了一大堆。OBBBA 一出，额度不降反升，这些抢跑的规划一半白做了。教训有三：第一，税法没落地前不要为传言做不可逆的操作，赠与出去的资产拿不回来，step-up 也丢了。第二，“用足额度”本身不是目的，1,500 万时代，留着 step-up 可能比用掉额度更值钱。第三，规划要有弹性：好的遗产规划在任何额度下都不亏，遗嘱、信托、受益人指定这些基础工作，额度高低都用得上。现在回头看，2024 年做的“抢跑赠与”，如果赠的是高成长资产，倒也不亏；如果赠的是普通资产还丢了 step-up，那就亏了。已经抢跑的家庭，找律师复盘一次，看要不要调整。
遗嘱认证（probate）与税：两回事
很多人把“遗产税”和“遗嘱认证”混为一谈，其实是两回事。遗产税是交给 IRS 的钱，1,500 万以下不用交；遗嘱认证是法院走的程序，不管有没有税都要走（除非资产都在信托里）。加州的 probate 又贵又慢，律师费按遗产比例收，10 万美元以下有简易程序。生前信托（living trust）的作用是避开 probate，不是避税——可撤销生前信托的资产照样算进遗产，该交的税一分不少。所以规划时分两条线：税的线看 1,500 万额度，程序的线看信托。两条线都处理好，家人才不用在悲伤时还跑法院、等 IRS。
常见问答
问：1,500 万是终身的还是每年的？终身的。生前赠与用掉的额度，去世时会扣减，Form 709 每次申报都会累计。问：夫妻 3,000 万需要什么手续？ portability 要一方去世后 5 年内（现行规则）提交 Form 706 选举，不交表额度作废，这是最常见的失误。问：给国内父母汇款算赠与吗？算。但年度 19,000 美元内不用申报，r23 有文章讲过汇款和赠与税的关系。问：人寿保险怎么避开遗产？不可撤销人寿保险信托（ILIT），投保人、所有人、受益人都不是你，赔付不进遗产，结构要提前三年做好。问：2029 年国会会不会又改？有可能。“永久”在税法里只意味着“没有写日落条款”，下届国会照样能改，规划要有弹性。问：额度按去世当年算还是赠与当年算？各算各的：生前赠与用赠与当年的额度，去世时用去世当年的终身额度，两笔账分开累计。
行动清单
- 算一下家庭净资产，确认自己在 500 万以下、500-1500 万、1500 万以上哪一档，全球资产都要算，包括国内的房子和存款。
- 年度 19,000 美元用起来：529、直接付学费医疗费，简单有效。
- 500 万以上的家庭，遗嘱、信托、受益人指定先立起来，portability 的 706 表别漏，一方去世后 5 年内必须提交，过期作废。
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英文官方来源
- Goodwin Law, OBBBA Estate Tax Alert：佐证了 1,500 万美元永久额度、2026 年生效与 portability 保留
- IRS Revenue Procedure 2025-32：佐证了 2026 年年度赠与免税额 19,000 美元
- Dentons, Leveraging the Permanent Estate Tax Exemption：佐证了 GST 同步 1,500 万美元与 40% 税率不变
核验日期：2026年10月5日
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