Form 8938 的 5 万/7.5 万门槛怎么算？哪些资产要计入

结论先说：Form 8938（FATCA 海外资产申报）的门槛看两个数——年末最后一天的资产总值，和年中任何一天的最高总值。住在美国的单身，年末超 50,000 美元或年中任何一天超 75,000 美元就要报；夫妻合并申报，门槛翻倍。计入的不仅是银行存款，股票、基金、海外公司的股权、甚至某些保险现金价值都要算。

8938 最折磨人的地方是“什么算、什么不算”。国内的房子算吗？A 股算吗？父母名下的钱算吗？这篇文章把资产清单逐项过一遍，教你算出自己的“8938 总值”，判断要不要申报。

门槛：4 档，看你住哪、怎么报

居住状态	申报身份	年末最后一天超	年中任何一天超
住在美国	单身/户主/已婚分开	50,000 美元	75,000 美元
住在美国	夫妻合并	100,000 美元	150,000 美元
住在海外	单身/户主/已婚分开	200,000 美元	300,000 美元
住在海外	夫妻合并	400,000 美元	600,000 美元

“住在海外”指满足 bona fide residence 或 physical presence 测试的美国人，对绝大多数在美华人，适用前两行。注意“年中任何一天”这条：某天账户里进了 80,000 美元（比如卖房款到账）、几天后转走，年末只剩 30,000 美元，照样触发申报。IRS 看的是峰值，不是年末数。

夫妻合并申报的陷阱：如果夫妻一方是 NRA（非税务居民），合并申报的门槛计算复杂，一般按“有申报义务的一方”的资产算，建议找 CPA，别自己套表。

要计入的资产：一张清单

• 海外银行存款：活期、定期、外币存款，全算。按年末汇率折美元。
• 海外股票、基金：A 股、港股、国内公募基金，按年末市值算。
• 海外公司股权：在国内注册的公司股份（哪怕是小股东），按公允价值算。
• 海外合伙权益：国内合伙企业的份额。
• 某些保险/年金：有现金价值（cash value）的外国人寿保险、年金合约，现金价值部分计入。纯保障型、无现金价值的不计。
• 海外信托受益权：作为受益人的外国信托权益。
• 海外债权：借给国内亲友、公司的债权（有借条的），本金计入。

不计入的资产：4 类

• 国内自住房、投资房等不动产：直接持有的房产不计入 8938（注意：如果是通过海外公司持有的房产，算公司股权，要计）。这是最常见的误解——“国内有套房”本身不触发 8938。
• 美国境内的资产：美股、美国银行存款、美国房产，一概不计（这是“外国”资产申报）。
• 签字权代管的资产：帮父母管的账户（无财务利益），8938 不计（但 FBAR 要报，见本系列第 039 篇）。
• 贵金属实物、艺术品、珠宝：直接持有的实物资产不计入金融资产申报（通过基金持有的贵金属 ETF 算基金，要计）。

实战：王先生的 8938 总值测算

王先生，绿卡，住加州，单身。2026 年资产：国内银行存款 25,000 美元（等值）、A 股市值 30,000 美元、国内一套出租房（直接持有，不计）、帮父母代管的账户 50,000 美元（签字权，不计）、美国 401(k)（不计）。

8938 总值 = 25,000 + 30,000 = 55,000 美元。年末 55,000 美元超 50,000 美元门槛，要报 8938。注意出租房和代管账户都不计，但银行存款加股票就够线了。如果他年中某天 A 股涨到 80,000 美元（总值 105,000 美元），即使年末回落，也触发“年中 75,000 美元”线，同样要报。

申报方式：Form 8938 附在 1040 后面一起交，截止日和税表一致（4 月 15 日，延期到 10 月 15 日）。漏报的罚金：每漏一次最高 10,000 美元，IRS 通知后 90 天不补，再加最高 50,000 美元。发现漏报走 Streamlined 补救，和 FBAR 一起处理。

8938 和 FBAR 的配合：双表对照

项目	FBAR (FinCEN 114)	Form 8938
管辖	FinCEN	IRS
门槛（在美单身）	加总任何一天超 1 万美元	年末 5 万 / 年中 7.5 万美元
签字权代管	要报	不报
股票基金	券商账户要报	要报
直接持有的房产	不报	不报
申报渠道	BSA 系统单独交	附 1040 一起交

记忆口诀：FBAR 门槛低、口径宽（含代管）；8938 门槛高、口径窄（只算自己的金融资产）。先算 FBAR（1 万美元线，多数人中招），再算 8938（5 万美元线，资产多的中招）。两个都中的，一起报。

年末汇率：用什么汇率折美元

海外资产是人民币、港币，申报要用美元，汇率用哪天的？IRS 的规则是：用年末最后一天（12 月 31 日）的即期汇率。实务中可以用 IRS 每年公布的年末汇率表，也可以用美联储 H.10 或主流银行的 12 月 31 日牌价，关键是“有依据、前后一致”。

举例：国内银行存款 50 万人民币，2026 年 12 月 31 日汇率 7.2，折 69,444 美元。年中峰值那天汇率可能不同，算峰值用当天的汇率。别用全年平均汇率，IRS 要的是时点汇率。汇率差异一年上下浮动 5%～10%，卡在门槛线附近的人，汇率选择可能决定报不报——这种情况下建议从严（报），别在汇率上“精确”到不报。

联名账户、信托：特殊情形判定

和父母联名的账户：联名即视为有财务利益，全额计入（不是按“一半”算）。和父母联名 60,000 美元，计 60,000 美元，不是 30,000 美元。想“只算一半”？税法不认。和配偶联名的海外账户：夫妻合并申报，两人只要报一次（附在联合税表上）；分开申报，各自按全额算，可能两人都触发。

外国信托：作为委托人（grantor）或受益人（beneficiary）的外国信托，受益权要计入。华人家庭的“家族信托”如果设在海外，权益价值计入 8938。此外外国信托还有单独的 Form 3520/3520-A 申报义务，和 8938 并行，漏哪个罚哪个。代持：名义上是别人的、实际是你的（比如借亲戚名义开户），按“实质”算你的，代持协议就是证据。

8938 漏报的真实代价

罚则分两层。第一层：漏报 Form 8938，每次最高 10,000 美元。第二层：IRS 发出通知后 90 天内还不补，每 30 天加 10,000 美元，最高加到 50,000 美元。注意这是“程序性罚金”，和“少交的税”是两回事——即使你的海外资产一分钱税没少交，光“没报”这个动作就能罚你几万美元。

更麻烦的是时效：漏报 8938 的年份，IRS 的查税时效（statute of limitations）不关闭。正常年份 3 年后 IRS 就不能查了，但漏 8938 的年份，时效一直开着，10 年后还能来查。这个“无限时效”是很多人不知道的隐藏代价。

补救路径和 FBAR 一样：Streamlined 程序，补 3 年税表加 6 年 FBAR，8938 附在补交的税表里一起交。非故意漏报的罚则很低，关键是“在 IRS 找你之前”主动补。一旦 IRS 先发通知，补救程序的大门就关上了，罚则按全额来。

资产估值：非上市公司股权、债权怎么算

银行存款按余额算很简单，难的是“不好定价”的资产。非上市公司股权：按“公允价值”（fair market value）估，参考最近一轮融资估值、净资产、或同类公司市盈率。没有精确公式，IRS 要的是“合理估计”，估值方法留档备查。初创公司期权没变现、公司估值 1,000 万美元、你占 1%，公允价值约 10 万美元——这就超 5 万美元线了，很多人没意识到“纸面富贵”也要算。

债权：借给国内公司的 50 万人民币，按本金加应计利息算。保险现金价值：保险公司年度对账单上有 cash surrender value，直接抄。信托受益权：按信托资产中属于你份额的公允价值算，拿不到精确数的用合理估计。估值的总原则：有官方对账单用对账单，没有就用合理方法估，方法留记录。IRS 对“估不准”是宽容的，对“故意不报”是零容忍，态度比精度重要。

8938 填错的 3 个常见错误

第一，把 FBAR 的数字直接抄过来。两个表的口径不同：FBAR 含代管账户、8938 不含；FBAR 看“最高余额”、8938 要填“年末价值”。直接抄，代管的钱就被多报了。第二，漏掉“年中峰值”。只算了 12 月 31 日的数，忘了年中卖房款到账那几天超了 7.5 万美元。翻银行流水，把全年最高点找出来。

第三，货币折算用错汇率。用了全年平均汇率或年初汇率，IRS 要的是 12 月 31 日时点汇率。差 5% 可能就差出“报与不报”的结论。每年 1 月去 IRS 官网或美联储 H.10 查上年 12 月 31 日汇率，截图存档。

一句话自测：你需不需要报 8938

最后给个 30 秒自测。住在美国、单身：海外存款加股票基金加公司股权，年末加起来超 5 万美元？超了就报。年中任何一天（卖房款到账、年终奖到账那天）超 7.5 万美元？超了也报。夫妻合并：两个数分别乘以 2（10 万/15 万美元）。都没超？那今年不用报，但明年资产涨了再测一次。记住 8938 是“每年重测”，今年不报不代表明年不报，资产增值、分红再投资都会推高总值。把“算 8938”加进每年 1 月的固定动作，和整理 W-2、1099 一起做。

补充一个实务细节：8938 是附在 1040 后面交的，所以“要不要报 8938”和“要不要报税”是绑定的。如果你是 NRA（用 1040-NR），8938 的门槛和表格适用性要看具体情况，一般 NRA 没有 8938 义务（但 FBAR 可能有，见第 039 篇）。从 NRA 变成 RA 的那年（dual-status 年），8938 按“成为 RA 之后”的资产情况判断，之前 NRA 期间的资产不计。身份转换年是 8938 最容易报错的年份，建议找有经验的 CPA，别自己硬套表格。

行动清单

1. 列出所有海外金融资产：存款、股票、基金、公司股权、保险现金价值。
2. 算两个数：年末总值和年中峰值，对照 5 万/7.5 万美元线（单身在美）。
3. 直接持有的国内外房产不计，代管父母的不计，别自己吓自己。
4. 要报：Form 8938 附 1040 交，4 月 15 日截止（可延到 10 月 15 日）。
5. 同时检查 FBAR：1 万美元线更低，两个表一起处理。
6. 往年漏报：Streamlined 补救，找有经验的 CPA。

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英文官方来源

• IRS – Form 8938 Instructions：佐证了四档门槛（在美单身 5 万/7.5 万美元等）、计入资产范围（股票、基金、公司股权、保险现金价值）及不计入项（直接持有的不动产）。
• IRS – Comparison of Form 8938 and FBAR Requirements：佐证了双轨制的门槛与口径差异、签字权在 8938 下不计入。
• IRS – FATCA FAQs：佐证了漏报罚则（1 万美元起、90 天不补最高 5 万美元）。

核验日期：2026年10月5日

免责声明

本文内容仅供一般信息参考，不构成税务、法律或财务建议。8938 门槛与资产口径以 IRS 当年公布为准，个案判断复杂。个人情况差异大，复杂情形请咨询熟悉跨境税务的持牌税务师（CPA）或税务律师。

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