父母几十年前20万美元买的房子，去世时值80万美元，子女继承后卖掉——要为60万美元的增值交资本利得税吗？在美国，答案常常是：不用。这就是IRC第1014条的step-up in basis（成本基础提升）：继承资产的计税成本，直接”跳”到去世当天的市场价。
规则很慷慨，但边界不少：不是所有资产都适用，贬值的资产反而会被step-down（基础下调），夫妻共有的算法还分州，赠与和继承更是天壤之别。本文按IRS Publication 551拆解，并覆盖2026年1500万美元遗产税起征点等最新口径。
核心机制：去世当天的公允价值变成你的新成本
税法上卖资产交多少资本利得税，看”卖价减成本（basis）”。Step-up规则下，你继承资产的basis不是死者当年买入价，而是去世当天（date of death）的公允市场价值（FMV，fair market value）。
算笔账：父亲1990年花20万美元买房，去世时房子值80万美元，你的basis就是80万美元。之后85万美元卖出，应税增值只有5万美元——父亲持有期间涨的60万美元，永远不用交所得税。注意：是”免税”不是”递延”，这笔钱不会在以后某年冒出来。对比之下，如果父亲生前85万美元卖房再留现金给你，60万美元增值要按长期资本利得税率（0%、15%或20%，看收入档）交税，高收入家庭轻松交掉十几万美元。
Step-down：跌了的资产反而吃亏
规则是双向的：去世时FMV低于死者买入价，basis向下调（step-down）。父亲10万美元买的股票，去世时只值4万美元，你的basis是4万美元——父亲亏掉的6万美元，你不能拿来抵税，亏损直接蒸发。
所以别把”浮亏很大”的资产留到去世：生前卖掉，亏损还能抵税（每年最多抵3000美元普通收入，余下结转以后年度）；留到去世，这笔亏损就没了。Step-up只奖励增值，不补偿亏损。
哪些资产能step-up：房子股票行，IRA不行
能享受的：去世时计入遗产（gross estate）的几乎所有资产——自住房、出租房、券商股票、共同基金、ETF、企业股权、可撤销生前信托（revocable living trust）里的资产。关键看”是否从死者那里继承”，跟遗产够不够交遗产税无关。
明确不能的：传统IRA、401(k)等税延退休账户——里面的钱受益人取出时按普通所得税交税，没有step-up；Roth IRA本身免税也不需要step-up；人寿保险赔偿金本来就免税。2026年联邦遗产税起征点是每人1500万美元，绝大多数家庭交不到遗产税，但step-up照样全额享受，不用报遗产税表也能调basis。
赠与vs继承：生前给房可能多交几十万税
华人家庭最常见的坑：父母生前把房子”过户”给子女。这是赠与（gift），basis是carryover——父母的原买入价直接传给你，没有step-up。20万美元买的房赠与给你，你85万美元卖出，65万美元全额应税。
对比：同样房子走继承，你的basis是去世时80万美元FMV，只就5万美元交税。一字之差，税差几十万美元。除非有Medicaid（白卡）资产规划等特殊原因，大额增值资产尽量走继承、不走赠与。另外注意反滥用规则：如果受赠人在赠与后1年内去世、资产又回到原赠与人手里，step-up会被否掉（IRC 1014(e)）。需要提醒的是：Medicaid有5年回看期（look-back period），为拿白卡而提前赠与资产，申请时会被罚等待期，省税和拿福利要分开算账，具体咨询elder law律师。
夫妻共有：住在加州和住在纽约，算法不一样
美国分两种财产制。Community property州（加州、德州、华盛顿州等9个州）：夫妻共同财产，一方去世，”双方各一半”都step-up到去世日FMV。200万美元投资组合、原成本40万美元，去世后全部basis变成200万美元，160万美元增值清零。
Common law州（如纽约州）：只有去世配偶的那一半step-up，生存配偶自己的一半保持原成本。同样例子只能消掉80万美元增值。华人聚居的加州是community property州，这是已婚家庭最大的”隐形福利”之一。但前提是资产确实是community property——婚前个人财产、书面约定为separate property的不算。搬家换州的人注意：从common law州搬到加州，婚后新购资产按加州规则走，搬家前已有的资产按原州规则认定，混在一起容易算错，大额资产建议让遗产律师看一眼，别自己猜，州法差异很大，问当地律师最准，别省这笔钱。
备用估值日：去世6个月后，市场大跌时用
默认估值日是去世当天。但遗产执行人（executor）可以选”alternate valuation date”——去世整6个月后的价值，前提是这样能同时降低遗产总值和遗产税额，而且必须对遗产内所有资产统一适用，不能挑着用。
场景：去世时股票组合500万美元，6个月后跌到400万美元。选备用日，遗产税按400万美元算；代价是继承人的basis也只有400万美元，将来卖出时应税更多。2026年起征点1500万美元，绝大多数家庭交不到遗产税，选备用日往往弊大于利——除非遗产真的大到要交税，才值得算这笔账。
2026年遗产税起征点：1500万美元/人
2025年7月签署的OBBBA（One Big Beautiful Bill Act）把遗产税、赠与税统一免税额永久定为每人1500万美元（2026年起生效），夫妻两人合计3000万美元，最高税率40%不变。低于这个数的遗产：不用交联邦遗产税，也不用报Form 706。
重要澄清：交不交遗产税和享不享受step-up是两回事。500万美元的遗产不用交一分钱遗产税，照样全额step-up。别因为”不用报税”就忘了做FMV评估——basis必须有证据支撑，IRS查capital gain时第一个要的就是这个。另外州遗产税另算：十几个州（如纽约、伊利诺伊、马萨诸塞）有自己的起征点（100万到600多万美元不等），联邦免税不代表州免税，具体以各州官网为准。
继承后卖房：加州Prop 19的房产税提醒
联邦所得税step-up了，加州的房产税（property tax）是另一套规则。2021年生效的Prop 19之后，子女继承父母的加州房子想保留父母的低税基（Prop 13税基），必须把房子作为主要自住房（primary residence），且FMV超出原税基100万美元以上的部分要重估。
出租房继承基本保不住低税基，会按市价重估房产税。联邦省了资本利得税，加州每年多交房产税——卖房还是自住的决策，要把联邦和州两笔账一起算。外州没有Prop 13体系，但多数州继承后房产税也会按新估值调整。
实操清单：basis的证据链怎么做
第一，房子：请有执照的评估师（appraiser）出去世日或临近日期的评估报告；或找经纪人做BPO（broker price opinion）。县政府的assessed value一般低于市价，不能直接当FMV用，IRS也不认。第二，股票基金：打印去世当天收盘价记录，券商对账单就是证据，记得截全日期和代码。第三，大额遗产（要报Form 706）：执行人会给每位受益人发Schedule A（Form 8971），上面列的遗产税价值就是你的basis，必须一致申报（IRC 1014(f)一致性要求），报错会被罚。第四，小额遗产：自己留好评估报告和成交记录，CPA报税时用。IRS查起来，拿得出FMV证据才算数，口头说”当时值多少”没用。
华人家庭的三个高频误区
误区一：”把父母加到房契上（joint tenancy）能避遗产认证又省税”——加上去之后，父母去世时只有”他们那一半”step-up，你自己原有的一半不调；而且加名本身算赠与，可能触发赠与税申报（Form 709）。误区二：”人还在就把股票转到子女账户省事”——同上，赠与等于carryover basis，增值部分的税一分不少。误区三：”信托里的资产不能step-up”——可撤销生前信托里的资产计入遗产，照样step-up；只有不可撤销信托（irrevocable）才复杂，具体看信托条款和设立时的税务选择。
出租房的折旧回收：去世能一笔勾销
出租房每年计提折旧（depreciation），27.5年直线折旧，每年抵掉一部分租金收入的税。但卖房时，IRS要把这些年抵过的折旧”回收”（recapture），按最高25%的税率补税（unrecaptured section 1250 gain），这是房东卖房时最肉疼的一笔。
Step-up的神奇之处在于：去世时的basis重置，连同折旧回收一起清零。父亲出租房原买入价40万美元、累计折旧15万美元（调整后basis 25万美元），去世时FMV 90万美元——继承人的basis直接是90万美元，60多万美元增值加15万美元折旧回收，全部不用交税。这也是为什么”留着收租、去世传给子女”在美国房东圈是标准操作：生前卖要交折旧回收加资本利得税，去世传几乎零税。
非税务居民继承美国资产：6万美元起征点
上面说的1500万美元起征点只针对美国税务居民和公民。如果去世的人是非税务居民外国人（nonresident alien），其在美国境内的遗产（美国房产、美国公司股票等）联邦遗产税起征点只有6万美元，税率18%到40%累进。
这对华人家庭很现实：父母拿B签证在国内，名下有美国房产，去世后子女继承——遗产税起征点是6万美元不是1500万美元。但好消息是：step-up in basis照样适用，所得税层面增值清零；坏消息是遗产税层面可能要交税。应对思路包括生前规划（如用LLC持有、寿险对冲），具体方案务必咨询跨境税务律师，本文数字以IRS官网为准。
遗嘱之外的传承工具：TOD与POD照样step-up
不想立遗嘱、又想避开遗产认证（probate）的人，美国很多州提供更轻的工具：房产用TOD deed（Transfer on Death，去世转移契约），银行账户和券商账户用POD/TOD受益人指定（payable on death）。人去世后资产直接过户给受益人，不用走法院。
关键问题：这样传的资产有没有step-up？有。因为TOD/POD资产仍然计入去世人的gross estate（只是不走probate），满足IRC 1014″从死者处取得”的要求，basis照样跳到去世日FMV。华人家庭可以用”TOD deed加可撤销信托”组合：小额资产用TOD/POD快速过户，大额资产进信托统一管理，两边都保住step-up。具体哪些州承认TOD deed（如加州、德州承认，纽约州不承认房产TOD），以各州官网为准。
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英文官方来源
- IRS Publication 551 – Basis of Assets (Inherited Property)
- LegalClarity – IRC 1014 Step-Up in Basis Explained
- LegalClarity – 26 USC 1014: How Inherited Property Basis Is Determined
核验日期：2026年9月30日
免责声明
免责声明：本文为一般信息介绍，不构成财务/税务/法律建议。税法与遗产税起征点随时可能调整，具体以IRS官网为准；涉及大额遗产请咨询持牌CPA或遗产律师。
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