结论先说：ACA 的增强保费补贴（enhanced premium tax credit）在 2025 年 12 月 31 日正式到期，2026 年没有续上。众议院在 2026 年 1 月 8 日以 230 比 196 通过了延期三年的法案，17 名共和党人倒戈投了赞成票，但法案卡在了参议院，至今没有成为法律。结果就是：2026 年 marketplace 的参保人数掉了超过 100 万，平均自付保费涨了 58%。如果你是自己买医保的华人，这篇告诉你到底涨了多少、现在还能做什么。
时间线：补贴是怎么没的
- 2021 年：国会在疫情纾困法案里创设了增强补贴，取消了收入上限（原来只补收入低于贫困线 400% 的家庭），把保费支出占收入的比例压到 8.5% 以内。
- 2022 年：《通胀削减法案》把增强补贴延长到 2025 年底。
- 2025 年 12 月 31 日：增强补贴到期。HR 1（2025 年预算和解法案）没有续上它。
- 2026 年 1 月 8 日：众议院 230 比 196 通过三年延期法案，17 名共和党人加入民主党投赞成。议长约翰逊公开反对，称政策设计有问题。
- 2026 年至今：法案在参议院搁置。两党参议员提过一个两年期的折中方案，也没下文。特朗普明确反对延期，共和党大概率跟随。
- 2026 年 9 月 28 日：参议员 Mark Warner 提出新法案，要求从 2027 年起把增强补贴永久化，并从 2028 年起在 marketplace 加一个公共选项（public option）。这只是提案，离成法还很远。
补贴之争甚至卷入了 2026 年秋天的联邦政府停摆——那次停摆从 10 月持续到 11 月，成为美国历史上最长的一次。最后两党同意把补贴辩论推迟到 12 月中单独投票，但没人保证能通过。
保费到底涨了多少：三组数字
- 平均自付保费涨 58%：从每月 113 美元涨到 178 美元。很多人为了压住保费，被迫从银计划降到铜计划，自付额跟着涨了 37%。
- KFF 的测算更吓人：补贴到期的参保人，月保费平均从 888 美元涨到 1904 美元，涨幅 114%，直接翻倍还多。
- 参保人数掉头向下：KFF 6 月底的分析显示 2026 年 marketplace 参保人数下降约 13%，是特朗普第一个任期以来第一次下降；签约人数从 2400 多万掉到 2310 万，少了 100 多万人。国会预算办公室警告，最多可能有 400 万人彻底失去保险。
联邦规则允许保险公司向老年人收最高三倍于 20 多岁年轻人的保费。一个 40 岁的人在印第安纳波利斯，2025 年有补贴时每月交 316 美元，2027 年预计要交 546 美元，两年涨 41%。年龄越大，涨幅越疼。
各州自救：只有一个州全额兜底
联邦补贴没了之后，各州只能自己想办法。新墨西哥州是全美唯一一个全额替补的州：州议会先拨 2230 万美元给收入低于贫困线 400% 的参保人，又在特别会期加拨 1730 万美元覆盖 400% 以上的人群。效果立竿见影：KFF 7 月 28 日对 CMS 数据的分析显示，新墨西哥是 2026 年唯一参保人数正增长的州，涨了 14%。
其他州大多只能部分补贴或干脆没有。对华人聚居的加州、纽约、新州来说，州一级的补充杯水车薪，保费上涨是实实在在的。
2027 年开放投保前瞻：没有补贴的第二年
2027 年的开放投保从 2026 年 11 月 1 日开始，到 2027 年 1 月 15 日结束，是增强补贴缺席的第二个投保季。保险公司已经按”没有补贴”报了 2027 年的费率：一个 40 岁的人在印第安纳波利斯，2025 年有补贴时月付 316 美元，2027 年预计 546 美元，两年涨 41%，而且这还是相对年轻的年龄段，55 岁以上涨得更疼。
有三个变量可能改变 2027 年的局面：
- 国会 12 月的单独投票。停摆协议里约定的补贴辩论投票，如果通过某种延期版本，2027 年费率还有变数。但特朗普明确反对，共和党大概率跟随，不要抱太高期望。
- Warner 法案。2026 年 9 月 28 日提出的永久化增强补贴加公共选项法案，是民主党的立场宣示，短期内成法的可能性很低，但它是观察 2027 年之后政策风向的指标。
- 各州的自救。新墨西哥模式（州财政全额替补）会不会被加州、纽约这些州学去？目前看各州财政普遍紧张，大规模跟进的可能性不大。
华人常问的四个问题
问：收入超过贫困线 400%，还有补贴吗？增强补贴取消后，超过 400% 贫困线的人回到 2021 年前的规则：没有补贴，全价买。这是被拿走甜头后最疼的一群人。
问：家里有人没身份，能买吗？联邦 marketplace 要求投保人有合法身份。mixed-status 家庭（比如父母一方没身份、孩子是公民）可以只给有身份的家庭成员投保，如实填写即可。
问：公司有保险，还要看这篇吗？雇主保险不受影响。这篇只针对自己去 marketplace 买保险的人：自雇、小生意主、提前退休、打零工的人。
问：铜计划到底能不能买？能，而且 2026 年很多人被迫转了铜计划。算法是：月保费乘以 12，加上年自付额上限，算总账。年轻健康、很少看病的人，铜计划的总成本经常是最低的。
Covered California 特别提醒
加州用自己的交易所 Covered California，不走联邦 healthcare.gov。加州的开放投保时间窗口和联邦一致，但州内有自己的比价工具和客服。2026 年加州参保人同样面临补贴到期，投保时注意：加州的基准银计划（benchmark）涨幅决定你的补贴锚点，换计划前先对比 benchmark 的变化，别只看自己现在这家保险公司的报价。
华人现在能做什么：行动清单
- 第1步：2027 年开放投保 11 月 1 日开始（到 2027 年 1 月 15 日），这是没有增强补贴的第二年。开放期一到就去 healthcare.gov 或州交易所比价，不要自动续保——你的计划今年可能又涨价了。
- 第2步：认真看铜计划。补贴没了之后，很多人发现铜计划加高自付额的总成本，反而比银计划低。把”月保费乘以 12 加上年自付额上限”算总账，不要只看月保费。
- 第3步：收入在贫困线 100% 到 400% 之间的人，原始版 ACA 补贴（非增强版）还在，照样能领，别以为补贴全没了就不去申请。
- 第4步：65 岁以下、考虑提前退休的人，把医保单独列一行预算。退休前这几年的医保可能是你最大的单项开支，别用 2024 年的价格去估 2027 年。
- 第5步：关注 12 月中国会的单独投票。如果延期法案意外通过，2027 年的保费还有变数，投保策略要跟着调。
没有补贴之后，还有哪些合法省钱的路子
补贴没了，保费回到全价，但还有几条合法的路可以走：
- 查自己够不够 Medicaid（白卡）。收入够低的人，直接走 Medicaid，一分钱保费没有。2026 年 HR 1 法案加了 Medicaid 的工时要求（2027 年起执行），但 2026 年申请还是老规则，符合条件的抓紧。
- 配偶的雇主保险。结婚、生孩子、领养、搬家都是”特殊投保期”（qualifying life event），可以在开放投保期之外加入配偶的公司保险。两人都在小公司打工的，比较一下哪家的雇主保险划算。
- 短期保险要慎重。短期健康保险便宜，但不保既往病史、保额上限低，联邦规则下最长可以续到 36 个月。它不算 ACA 合规保险，生大病可能不够用，只适合过渡期。
- 健康共享计划不是保险。一些宗教背景的健康共享组织月费很低，但它们不受保险法监管，不保证赔付，加入前把条款看清楚。
- COBRA 是最后的选择。离职后可以延续原公司的保险 18 个月，但保费是全价加 2% 管理费，通常是市面上最贵的选项之一，只适合短期过渡。
核心建议：先算 Medicaid 资格，再比配偶雇主保险，最后才看 marketplace 全价计划。顺序别反了，反了就是多花钱。
不用等 11 月：五种情况现在就能投保
开放投保期之外，出现以下”人生大事”，你有 60 天的特殊投保期，不用等到 11 月 1 日：
- 结婚或离婚：婚姻状态变化可以加人或换计划。
- 生孩子或领养：新生儿从出生那天起就有 60 天窗口，儿科和产科费用早投早覆盖。
- 丢了原来的保险：被裁员、公司保险断了、Medicaid 资格没了，都算。
- 搬家：跨州搬家，原来的计划网络可能覆盖不到新地址，可以换。
- 收入大变：收入掉到 Medicaid 线以下，转 Medicaid；收入涨超补贴线，补贴会调减，主动更新收入信息能避免第二年报税时补税。
华人常遇到的场景：OPT 到期换 H-1B、H-1B 被裁员 60 天宽限期、从学生保险切换到工作保险。身份和工作一变，保险很可能要跟着变，别等生病了才想起来。特殊投保期在 healthcare.gov 或州交易所申请，准备好证明文件（解雇信、搬家证明、出生证明）。
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英文官方来源
- Centers for Medicare & Medicaid Services, HealthCare.gov marketplace data: https://www.cms.gov/marketplace
- Kaiser Family Foundation (KFF) ACA enrollment and premium analysis: https://www.kff.org
- Ballotpedia, House passes three-year extension of expanded ACA subsidies (Jan. 8, 2026): https://news.ballotpedia.org/2026/01/12/house-passes-three-year-extension-of-expanded-aca-subsidies/
本文信息核验于 2026 年 10 月 2 日。
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