据《华尔街日报》报道，一项可能冲击银行利润、动摇Visa和Mastercard主导地位的信用卡法案迎来了新的重量级支持者——坐在椭圆形办公室里的特朗普总统。特朗普、副总统万斯以及竞选团队的一些核心成员近期在造势活动中公开支持这项长期停滞的《信用卡竞争法案》，该法案将允许商家在顾客刷卡时选择不同的卡组织网络来处理交易。这一表态让商家阵营欢欣鼓舞，也让银行业感到担忧。
事件经过
《信用卡竞争法案》最初于2022年提出，由民主党参议员迪克·德宾和共和党参议员罗杰·马歇尔共同发起，获得两党支持。万斯在担任参议员期间也曾联署该法案。如今，特朗普和万斯把它纳入了与公众谈论可负担性议题的政策组合中。
法案的核心内容是给卡组织网络引入竞争。目前，一张信用卡的发卡行（通常是银行）会与某个卡组织签约，决定交易走哪条“轨道”。卡组织决定每次刷卡收取的费用，而这笔钱大部分落入发卡行的口袋。商家没有选择权：要么按Visa的费率付费，要么拒绝顾客的卡。这种“发卡行选网络、商家买单”的结构，正是法案想要打破的。
根据法案，大型银行发行的每张信用卡必须支持至少两个卡组织网络，其中要包括Visa、Mastercard双头垄断之外的较小竞争者。具体而言，资产超过1000亿美元的银行须在每张卡上启用至少两个互不关联的网络，其中一个必须在Visa、Mastercard体系之外。顾客刷卡的方式不变，但商家及其支付系统可以根据成本和服务质量，选择由哪个网络处理每一笔交易。如果Visa和Mastercard想留住商家的生意，就必须参与竞争。
特朗普在达拉斯举行的共和党中期选举大会上的主题演讲中说：“我们将砍掉失控的信用卡刷卡费，每年为普通家庭节省至少1200美元。”他还称，美国人支付的这类费用是其他国家的七到九倍。据美国银行家协会旗下的《美国银行家》报道，这是特朗普今年第三次公开谈及刷卡费问题——第一次是1月，第二次是8月在Truth Social上发文支持马歇尔参议员。
商家支付联盟对特朗普的表态表示欢迎。该联盟执行委员会成员、全国便利店协会总法律顾问道格·坎特在一份声明中说：“特朗普总统是对的，解决信用卡刷卡费问题是帮助美国家庭最有效的方式之一。”他表示，刷卡费每天都在推高小企业的成本和美国家庭的物价，“是时候让国会采取行动了”。据《美国银行家》报道，联盟方面统计，这是特朗普在2026年第三次直接谈及刷卡费议题。
各方反应
大型商家多年来一直主张通过这项法案，认为它能降低顾客刷卡时商家支付的费用，并把节省下来的钱让利给消费者。商家阵营测算，交换费每年从商家口袋里掏走数百亿美元，最终都转嫁到了商品价格上，买单的还是普通消费者。而银行方面则警告，这些费用正是信用卡奖励计划的资金来源——现金返还、旅行积分等消费者喜爱的福利都靠它支撑。一旦法案通过，银行将被迫调整这些奖励项目。
银行业的游说攻势早已展开。据保守派媒体AMAC报道，银行业已投入约2亿美元游说反对这项改革，并散布各种耸动警告：刷卡费收入下降可能意味着更少的航空里程、更少的现金返还、更小的奖励计划；替代网络的反欺诈保护更弱；零售商可能把省下的钱揣进口袋而不是降价。
法案的支持者则反驳说，该法案既不会给刷卡费设上限，也不会规定支付网络可以收多少钱，不属于价格管制，而是用更符合自由市场原则的方式——引入竞争来压低费率。支持者认为，处理成本下降后，企业更有空间给顾客降价、给员工涨工资，而不是把更多钱送往华尔街。
特朗普的支持已经改变了该法案在参议院的政治算计。怀俄明州共和党参议员辛西娅·拉米斯和俄亥俄州共和党参议员伯尼·莫雷诺最近加入联署，成为参议院银行委员会中首批支持者；缅因州独立参议员安格斯·金也签了名。拉米斯随后呼吁国会迅速行动，让法案“通过并冲过终点线”。
不过市场反应相对平淡。据Seeking Alpha报道，Visa、Mastercard及其他发卡机构的股价小幅上涨，表明市场对立法消息的反应温和，投资者似乎并不认为法案短期内能闯关成功。支付行业的共识是：法案最终可能伤害消费者，而且通过的可能性不大。
值得注意的是，特朗普阵营把刷卡费议题放进“可负担性”话术，时机耐人寻味。距离中期选举只剩几周，选民对物价的抱怨声不小，任何能跟家庭账单挂钩的议题都是竞选利器。万斯当年在参议院联署法案的经历，也让白宫在这件事上的立场显得一贯而非投机。
背景与影响
刷卡费之争并非新鲜事，相关的法律战已经打了二十年。据InfoHandle报道，超过950家零售商和贸易团体最近请求纽约东区联邦地区法院法官布莱恩·科根驳回最新的380亿美元Visa、Mastercard刷卡费和解协议，认为该协议只能把交换费削减约0.1个百分点，却把商家锁定在它们自2005年以来一直反对的网络规则里。科根法官已于2026年6月给予修订版和解协议初步批准，该协议覆盖超过1200万商家，并将开始分配约20亿美元的现金救济。这场官司的最终走向，同样值得持续关注。
这场政治博弈的背景是中期选举临近，可负担性成为两党争夺的核心议题。特朗普把刷卡费与家庭账单直接挂钩，“每年省1200美元”的说法简单有力。美国堪萨斯城联储的数据显示，美国信用卡费用与其他国家相比，从略低到高出约250%不等，特朗普“七到九倍”的说法存在夸大，但费用高企本身是事实。
与此同时，法院里的另一场刷卡费大战也在进行。据InfoHandle报道，沃尔玛、Circle K和全国便利店协会等认为，强制性的集体诉讼结构可能违反正当程序，因为大商家无法选择退出将约束它们多年的禁令救济。集体诉讼律师须在10月14日前回应这些异议，这让杂货商、加油站和餐馆对2027年预算该按低费率还是现状来做，完全没有头绪。
卡组织方面在和解协议中也做出过让步：商家可以拒绝接受部分收费最高的 premium 奖励卡。但反对者指出，这些卡占了信用卡消费的大头，而且“所有卡都得收”的行业文化依然让商家不敢真正拒收。
对普通消费者来说，这场争论的结果将直接体现在两个地方：收银台的价格，和信用卡账单上的返现与里程。如果法案通过，商家成本下降可能带来小幅降价；但银行也可能削减奖励计划作为回应。两边的游说都在赌，选民更在乎哪一边。
小企业管理局局长凯利·勒夫勒上周在接受福克斯商业频道采访时也被问到刷卡费问题，她表示担心这些费用“不成比例地落在小企业头上”。这与商家阵营的论述相互呼应：大商家有议价能力，真正被高费率压得喘不过气的是街角的小店。
法案的前景仍不明朗。尽管有了总统的背书，银行业的游说火力、国会的日程安排以及法案本身的技术细节，都可能成为拦路虎。但可以确定的是，刷卡费已经从行业内部的技术议题，变成了摆在全国选民面前的政治议题。在11月中期选举之前，这个话题还会被反复提起，而银行与商家之间的这场拉锯战，才刚刚进入白热化阶段。
权威一手来源
- Dow Jones（经Morningstar转载）：Dow Jones Top Company Headlines at 9 PM ET: Trump Throws His Weight Behind Credit-Card Legislation Most Feared by Banks
- 华尔街日报：Trump Throws His Weight Behind Credit-Card Legislation Most Feared by Banks
- Seeking Alpha：Credit card competition bill gets recent push from Trump – report
核验日期
核验日期：2026-10-09
免责声明
本文编译自英文一手新闻来源，仅供信息参考，不构成任何投资建议。法案仍在立法程序中，最终版本与投票结果以国会官方公布为准。
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