联邦医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）于 2026 年 9 月 28 日公布了 2027 年 Medicare 的关键费用数字：在 10 月 15 日开放投保期开始前，给 7000 多万参保人吃了一颗”混合口味”的定心丸。好消息是，Medicare Advantage（MA）平均月保费降到 12 美元，创近年新低；坏消息是，Part D 处方药的自付额涨到 700 美元、年度自付上限涨到 2400 美元。Part B 的保费和自付额要等 11 月才公布。这篇文章把已公布的数字、对华人退休家庭的影响、以及 10 月 15 日前必须做的事一次讲清。
一、已公布的 2027 年数字：一张表看懂
CMS 这次公布的是 2027 年 MA 和 Part D 的”景观文件”（landscape）核心数字。Medicare Advantage 平均月保费：12 美元，比 2026 年的 14.37 美元下降 16.5%，是连续下降。独立 Part D 处方药计划平均月保费：36 美元，比 2026 年的 35.09 美元略涨。Part D 标准自付额（deductible）：700 美元，比 2026 年的 615 美元上涨 85 美元，涨幅 13.8%。Part D 年度自付上限（out-of-pocket cap）：2400 美元，比 2026 年的 2100 美元上涨 300 美元。胰岛素自付上限：每月 35 美元，继续有效。Part D 基准保费（base beneficiary premium）：41.33 美元，高于 2026 年的 38.99 美元。注意”平均”二字：具体到每个计划、每个地区，数字差异很大，平均数只是参考。
二、MA 保费降到 $12：为什么能降
MA 平均保费降到 12 美元/月，是 2027 年最大的好消息。MA 是”打包”计划（包含 Part A 医院、Part B 医疗、通常还含 Part D 药物），保费由保险公司竞价决定，CMS 公布的是全国平均。保费下降的原因有几个：保险公司之间竞争激烈、CMS 的支付政策调整、以及参保人数扩大带来的规模效应。对华人退休家庭来说，12 美元/月的平均保费意味着很多地区的 MA 计划可以做到”零保费”（$0 premium plan）——保险公司靠 CMS 的拨款运营，不向参保人收月保费。但要提醒：零保费不等于零花费，MA 计划的看病自付（copay）、 specialist 转诊限制、医生网络范围都要仔细看。保费便宜、网络窄的计划，对有固定华人家庭医生的老人可能反而不划算。
三、Part D 涨价：自付额 $700、自付上限 $2400
处方药这边是涨价的消息。Part D 标准自付额从 615 美元涨到 700 美元，意味着 2027 年 1 月开始，你买处方药的前 700 美元要全自费，之后保险才开始按比例报销。对长期服药的华人老人（高血压、糖尿病、心脏病药物），1 月份的药费账单会比 2026 年更”肉疼”。年度自付上限从 2100 美元涨到 2400 美元，涨了 300 美元：一年药费自付最多 2400 美元封顶，超过的部分保险全包。好消息是 2400 美元的封顶还在，2000 美元时代的”灾难性保障”（catastrophic coverage）机制延续；坏消息是封顶线 itself 在上移。一个同时触及自付额和自付上限的参保人，2027 年比 2026 年要多掏 385 美元（85＋300）。
四、补贴到期：过去两年压低保费的”稳定器”没了
CMS 在 2026 年 7 月 28 日的备忘录里确认：过去两年帮助压低 Part D 保费的”保费稳定示范项目”（premium stabilization demonstration）将于 2026 年 12 月 31 日结束。这个项目是拜登政府时期推出的，用联邦补贴把 Part D 保费涨幅”熨平”，2026 年独立 Part D 平均保费才得以维持在 35.09 美元。项目结束後，2027 年 Part D 保费将更真实地反映成本，平均 36 美元只是开始，部分计划的涨幅可能更大。这也是为什么 CMS 公布的”平均 36 美元”要打折扣看：你所在地区的实际计划保费，可能远高于平均数。10 月 15 日开放投保期开始后，第一件事就是查自己现在的 Part D 计划 2027 年的保费变了多少。
五、胰岛素 $35 上限继续：糖尿病患者的定心丸
《通胀削减法案》规定的胰岛素每月 35 美元自付上限在 2027 年继续有效，不受 Part D 自付额上调的影响。这对华人糖尿病患者是重要保障：在美国，华人糖尿病患病率不低，很多老人依赖胰岛素控制血糖。35 美元上限适用于 Part D 覆盖的胰岛素产品，按月计算，不按处方数量。需要注意的是，上限针对的是”自付”部分，如果你的计划把某种胰岛素放在高 copay 档，超出 35 美元的部分由计划承担，你仍然只付 35 美元。另外，2027 年 Medicare 药品谈判第二轮的 15 种药品（含 Ozempic、Wegovy 等）降价也将生效，糖尿病和减肥药的费用有望进一步下降，具体降价清单可看本站此前的解读。
六、ANOC 信：9 月 30 日前必须寄到你手上
法律规定，保险公司必须在每年 9 月 30 日前向参保人寄送”年度变更通知”（Annual Notice of Change，简称 ANOC），详细说明你的计划在下一年有哪些变化：保费、免赔额、copay、处方集（formulary）、医生网络。这封信是 10 月 15 日开放投保期前最重要的文件，但很多华人老人看不懂英文直接扔掉。正确的做法：收到 ANOC 后，重点看三页——保费变化页、处方药变化页（你的常用药还在不在、换了哪一档）、医生网络变化页。如果英文吃力，找子女帮忙看，或者打计划背面的中文客服电话（很多大计划有普通话/粤语客服）。ANOC 里任何一项”不利变化”，都是你应该在开放投保期换计划的信号。
七、Part B 还没公布：11 月见分晓
CMS 这次没有公布 2027 年 Part B 的保费和自付额，官方口径是”11 月公布”。但 2026 年 Medicare 信托报告已经给出了预测：标准 Part B 月保费 209.50 美元，比 2026 年的 202.90 美元涨 6.60 美元。这个预测通常和最终数字接近，但 CMS 有权调整。Part B 保费直接从社保支票里扣，对退休家庭是”看得见”的支出。11 月官方数字公布后，本站会第一时间解读。在那之前，华人退休家庭可以按”每月多扣 7 美元左右”做预算。需要 IRMAA（高收入附加费）的人注意：2027 年的 IRMAA 按 2025 年税表收入计算，已经锁定，现在做任何收入调整都影响不了 2027 年了。
八、10 月 15 日前行动清单
第一，找到并读完 ANOC 信，标记所有变化。第二，列出你 2027 年的常用药清单，上 Medicare.gov 的 Plan Finder 工具比价，输入药品名称和剂量，系统会算出每个计划的年度总成本。第三，确认你的家庭医生、专科医生、常用药房 2027 年还在计划网络内，打电话确认比看网站名录更可靠。第四，比较 MA 和 Original Medicare＋Medigap 两条路线：MA 保费便宜但网络受限，Original＋Medigap 保费贵但看病自由，两种路线没有绝对优劣，看你的就医习惯。第五，警惕开放投保期的诈骗电话：真保险公司不会在电话里索要社安号和银行账户，凡是主动打来”帮你换更便宜计划”的，一律挂断。第六，12 月 7 日是开放投保截止日，改计划必须在此之前完成。
九、快问快答：2027 年 Medicare 费用五个疑问
问：MA 平均保费 12 美元，我的计划会降吗？答：不一定，12 美元是全国平均，你的计划可能涨也可能降，看 ANOC 信里的具体数字。问：Part D 自付额 700 美元是每个药 700 吗？答：不是，是全年累计 700 美元，之后进入共付阶段。问：我现在是 Original Medicare，要换 MA 吗？答：看需求，MA 保费便宜但网络受限、需要转诊；Original＋Medigap 自由但贵，没有标准答案。问：2027 年换计划最晚什么时候？答：开放投保期 12 月 7 日截止，之后一般不能换（除非有特殊投保事件）。问：ANOC 信没收到怎么办？答：登录 Medicare.gov 账户查看电子版，或打计划客服电话要一份，不要干等。
十、和 COLA 的关系：涨的工资够付涨的保费吗
很多华人退休家庭把两件事放在一起算：2027 年社保 COLA 预计涨 3.5%（约每月 73 美元），而 Medicare 各项费用也在涨。粗算一笔账：Part B 保费预计多扣 6.6 美元/月，Part D 自付额多 85 美元/年（摊到每月约 7 美元），自付上限多 300 美元/年（摊到每月 25 美元，但只影响药费高的人）。对药费不高的普通退休者，每月新增的 Medicare 支出约 14 美元，COLA 的 73 美元完全覆盖，还剩 59 美元。但对药费触及自付上限的重病患者，每月新增支出可能达到 40 美元以上，COLA 被吃掉一半还多。结论：健康状况决定了 COLA 的”实际购买力”，身体好的老人 2027 年实际可支配收入增加，药费高的老人则要精打细算。这也是为什么 10 月 15 日的计划比价如此重要——选对计划，一年省下的可能比 COLA 涨的还多。
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英文官方来源
- CMS（2027 年 Medicare Advantage 与 Part D 费用公告，2026 年 9 月 28 日）：cms.gov
- TheStreet（2027 年 Medicare 三项费用变化分析）：thestreet.com/retirement/medicare-2027-open-enrollment-part-b-part-d-subsidy-cost-shifts
- 2026 年 Medicare 信托报告（Part B 保费预测）：cms.gov/oact/tr/2026
核验日期：2026年10月1日
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