CMS 已经公布 2027 年 Medicare Part D 的基准保费：$41.33/月。各保险公司的实际计划保费会在这个基准上下浮动，开放投保期（10 月 15 日–12 月 7 日）就要按新价格选了。好消息是 2026 年开始的每年 $2,000 自付上限 2027 年继续有效，吃高价药的华人老人终于有了封顶。加上药品谈判第二轮 15 种药 2027 年降价，2027 年是 Part D 变化最大的一年之一。这篇讲清三个数字和选计划的三点。
一、基准保费 $41.33：只是参考价
CMS 公布的 $41.33 是”基准受益人保费”（base beneficiary premium），用于计算政府补贴和晚投保罚金，不是你实际交的钱。你实际交的保费取决于你选的 PDP（独立处方药计划）或 MA-PD（Medicare Advantage 含药计划）：有的计划保费 $0，有的 $80+。2027 年各计划的具体保费、formulary（药品目录）和星级，10 月初 Medicare Plan Finder 上线。华人老人选计划时别只看保费：保费 $0 的计划可能把你的常用药放在高 tier，自付反而更高。基准保费的意义在于：如果你 63 岁后没有 creditable 的药物保险、65 岁加入 Part D 晚了，晚投保罚金按基准保费的一定比例永久加收。
二、$2,000 自付上限：2027 年续行，怎么算
2026 年 Medicare 改革落地的最大福利——Part D 全年自付上限 $2,000，2027 年继续有效（每年按通胀微调，2027 年预计仍在 $2,000 出头）。达到上限后，当年剩余时间的处方药自付为 $0。注意”自付”的口径：包括免赔额、共付额（copay）、共保（coinsurance），以及药厂折扣计划（Manufacturer Discount Program）里药厂替你付的那 10% 也算进你的自付进度。对吃抗癌药、生物制剂等高价药的华人老人，这条是救命的：以前没有上限，一年药费自付上万很常见。现在的策略是：如果预计全年药费会冲过 $2,000，选计划时优先看 formulary 有没有你的药、tier 定价，而不是纠结保费差 $10。
三、15 种谈判药 2027 年降价：含 Ozempic
Medicare 药品谈判第二轮的 15 种药品，谈判价 2027 年 1 月 1 日生效，包括糖尿病/减肥神药 Ozempic/Rybelsus/Wegovy（司美格鲁肽系列）。第一轮 10 种药 2026 年已降价，最高降幅超 70%。谈判价直接压低 Part D 计划的采购成本，理论上会传导到保费和 tier 定价。但要注意：谈判价只适用于 Medicare，直接买商业保险或自费的人享受不到；而且药厂可能通过调整 formulary 位置来对冲。对华人老人的实际意义：如果你的常用药在谈判名单里，2027 年换计划时重点对比各计划对该药的 tier 和 prior authorization 要求。
四、选计划看三点：药、药房、星级
开放投保期 10 月 15 日到 12 月 7 日，每年都有一次换计划机会，华人老人最容易犯的错是”去年选的今年接着用”。2027 年选计划看三点：第一，你的药在不在 formulary 里、在哪个 tier——这是决定一年花多少钱的最重要因素，用 Medicare Plan Finder 输入药名直接比总成本。第二，药房网络：preferred pharmacy 和普通药房的 copay 可能差一倍，华人常去的独立药房是否在网内要查。第三，星级（Star Rating）：5 星计划有特殊投保期，全年可换；低星级计划（3 星以下）要小心，CMS 允许 5 星计划全年招生就是信号。MA-PD 和 Original Medicare+PDP 的二选一也要重估：2027 年 11 家保险公司退出个人 MA 市场，MA 计划数量整体微降。
五、低收入补贴：Extra Help 别错过
收入和资产有限的华人老人，一定要查自己是否符合 Part D 低收入补贴（Extra Help / LIS）：2026 年起资产门槛进一步放宽，符合的人 Part D 保费、免赔额大幅减免，全年药费自付上限低到 $0–$100 量级。很多人不知道，Extra Help 是 SSA 管的（不是 CMS），在 ssa.gov/i1020 在线申请，批了之后自动生效。已经在领 SSI、Medicaid 或 Medicare Savings Program 的人自动符合，不用申请。华人社区里符合条件却没申请的比例很高，10 月投保季前花 15 分钟查一下，一年能省几千。
六、时间线：10 月 15 日开抢
关键日期：10 月 1 日各计划 2027 年详情上线（ANOC 年度变更通知会寄到）；10 月 15 日–12 月 7 日开放投保期，新选择 2027 年 1 月 1 日生效；1 月 1 日–3 月 31 日是 MA 开放投保期（已在 MA 的人可换一次）。现在的 ANOC 信一定要看：你的计划 2027 年保费涨多少、formulary 变没变、药房网络变没变，都在里面。如果你的 MA 计划所属公司退出了 2027 年市场，你会收到特殊投保期（SEP）通知，可以换到其他计划。所有数字以 CMS 官网和你收到的 ANOC 为准。
七、Creditable Coverage：63 岁后断保的代价
还在工作的华人注意：65 岁后如果继续用雇主的药物保险、暂时不加入 Part D，必须确认雇主的保险是 creditable（保障水平不低于 Part D 标准）。雇主每年 10 月 15 日前必须给你发 creditable coverage 通知，留着别扔。如果不是 creditable、你又裸奔超过 63 天，之后加入 Part D 要交晚投保罚金：每晚 1 个月，罚基准保费的 1%，永久加收。举例：晚 24 个月，2027 年基准 $41.33，月罚 $9.92，终身每月多交 $9.92。COBRA 的药物保险算 creditable，但 COBRA 结束后的 8 个月特殊投保期别错过。VA、TRICARE 都是 creditable。换工作、退休导致雇主保险中断时，63 天的 grace period 是红线，日历上标出来。
八、双重资格老人的特殊规则
同时有 Medicare 和 Medicaid 的 dual eligible 华人老人，规则完全不同：自动获得 Part D 低收入补贴（Extra Help），保费、免赔额大幅减免；CMS 会自动把你分配到一家基准保费以下的 PDP，不用自己选；而且你有特殊投保期，每个季度可以换一次 Part D 计划（普通人一年只能在开放投保期换）。2026 年起资产门槛放宽后，更多华人老人符合 dual 条件：去州 Medicaid 办公室查一下，很多老人不知道自己符合，白白多花了几年药费。已经是 dual 的：每年 10 月还是要看 ANOC——自动分配的计划不一定是最适合你药单的，季度 SEP 就是用来纠偏的。Medicaid 的申请和 Part D Extra Help 可以同时走，SSA 和州政府数据互通。
九、2027 年 Part D 省钱清单：10 个动作
一，每年 10 月重比计划，别自动续。二，药单输进 Plan Finder 按全年总成本排序。三，问医生有没有便宜的仿制药或治疗等效药，tier 差一级一年差几百。四，preferred pharmacy 拿药，copay 可能差一倍。五，90 天邮购（mail order）通常比 30 天零售便宜，慢性病药首选。六，查 Extra Help 资格，一年省几千。七，药厂 copay 卡：MA-PD 不能用，但 Original Medicare 加 PDP 的人部分能用（注意反回扣法限制）。八，好市多、独立药房比价，有时现金价比保险价低——这种情况用 GoodRx 现金买，但现金购买不计入 $2,000 自付进度，自己权衡。九，prior authorization 被拒，找医生写申诉信，成功率不低。十，每年 1 月查 deductible 重置，别 12 月囤药 1 月断药。这 10 个动作做完，华人老人一年药费省 $1,000–$3,000 很常见。
十、2027 年省钱实战：谈判药之外的降价
除了 15 种谈判药，2027 年还有三处降价。第一，胰岛素 35 美元月上限：2026 年已在 Part D 落地，2027 年继续，糖尿病华人老人直接受益。第二，疫苗全免：带状疱疹、流感、新冠疫苗在 Part D 下自付 0 元，别再去 urgent care 自费打。第三，2000 美元自付上限的算法优化：2027 年药厂折扣计划里药厂替你付的 10% 计入你的自付进度，等于上限更容易达到。实战组合：Ozempic 在谈判名单里 2027 年降价，加上 2000 美元上限封顶，糖尿病老人的药费 2027 年可能是史上最低。还没打带状疱疹疫苗的，2027 年去药房免费打，别拖。所有降价以你计划的药品目录为准，10 月年度变更通知见分晓。
十一、一句话总结
2027 年 Part D：基准保费 41.33 元，2000 元自付上限续行，15 种谈判药（含 Ozempic）1 月 1 日降价，胰岛素 35 元月上限继续。开放投保期 10 月 15 日到 12 月 7 日：药单输 Plan Finder 按全年总成本排序、查医生在不在网内、看星级。双重资格老人自动领 Extra Help、每季度可换计划。65 岁后继续用雇主保险的，确认 creditable 不然终身罚金。防骗：Medicare 从不打电话推销。所有数字以 CMS 官网和你的年度变更通知为准。
十二、Part D 计划类型：PDP、HMO、PPO
独立处方药计划（PDP）：配 Original Medicare 用，只管药，月保费 2027 年约 0–80 元。MA-PD 的 HMO：保费常为 0 元，但看病必须网内、要转诊，适合不常出远门的老人。MA-PD 的 PPO：网内外都能看（网外贵），保费略高，适合候鸟式华人（冬天佛州、夏天纽约）。PFFS 和 MSA：小众，2027 年选择更少。选型逻辑：药多病多选 PDP 加 Medigap（自由度最高）；身体好图省钱选 HMO；跨州跑选 PPO。2027 年 11 家退出后，部分地区的 HMO 选择变少，PDP 的相对价值上升。
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英文官方来源
- CMS（2027 年 Part D 基准保费与计划参数）：cms.gov 2027 Part D 公告
- Medicare（Plan Finder 比价工具）：medicare.gov/plan-compare
核验日期：2026年10月1日
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